بیت کوین چیست؟راهنمای مبتدیان برای محبوب ترین نوع ارز دیجیتال جهان و نکاتی برای سرمایه گذاری در آن

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را شبیه سازی می کند.

بیت کوین با ارزش بازاری نزدیک به 550 میلیارد دلار، پرمعامله ترین ارز رمزنگاری شده است، اما همچنان به شدت نوسان دارد. boonchai wedmakawand/Getty Images

• بیت کوین چیست؟
• بیت کوین چگونه ساخته می شود؟
• تاریخچه مختصری از بیت کوین
• استفاده های اولیه از بیت کوین
• آیا باید روی بیت کوین سرمایه گذاری کرد؟
• خط پایین

کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم‌گیری هوشمندانه با پول خود انتخاب می‌کنند (در اینجا نحوه انجام این کار آمده است). در برخی موارد، ما از شرکای خود کمیسیون دریافت می کنیم، با این حال، نظرات خودمان است. شرایط برای پیشنهادهای فهرست شده در این صفحه اعمال می شود.

• بیت کوین یک ارز دیجیتال است، نوعی پول دیجیتال و خصوصی که بدون دخالت بانک یا دولت عمل می کند.
• بیت کوین در صرافی های آنلاین معامله می شود و از آنجایی که قیمت آن از سال 2009 به عنوان قارچ رشد کرده است، به طور فزاینده ای توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است.
• بیت کوین به‌عنوان یک دارایی سرمایه‌گذاری، افزایش سرمایه و پوشش تورمی را ارائه می‌کند، اما نوسانات نوسان قیمت آن، آن را به یک سرمایه‌گذاری با ریسک بالا تبدیل می‌کند.

به ندرت یک چرخه خبری بدون اشاره به بیت کوین می گذرد. بیت‌کوین به‌عنوان اولین و پرمعامله‌ترین ارز رمزنگاری‌شده، معمولاً به‌عنوان نمایانگر اکوسیستم بزرگ‌تر ارزهای دیجیتال، چه خوب و چه بد، دیده می‌شود. در طول زندگی خود از زمان ایجاد در سال 2009، منتقدان آن شکست آن را تقبیح می کردند، در حالی که مدافعان پیش بینی های وحشیانه ای انجام می دادند، رائول پل، رئیس سابق صندوق تامینی گلدمن ساکس، تا سال 2025 به یک میلیون دلار می رسد.

اما در حالی که مطمئناً توجه بسیاری را به خود جلب کرده است، بیت کوین هنوز هم برای سرمایه گذاران معمولی و با تجربه یک رمز و راز باقی مانده است. این واقعاً نباید اینطور باشد، زیرا درک اصول اولیه بیت کوین و نحوه عملکرد آن نسبتاً آسان است.

در اینجا یک بیوگرافی مختصر بیت کوین آورده شده است: مروری بر منشاء، عملیات و نحوه سرمایه گذاری در آن.

بیت کوین چیست؟

بیت کوین یک ارز رمزنگاری شده، نسخه الکترونیکی پول است که تراکنش ها را با استفاده از رمزنگاری (علم رمزگذاری و رمزگشایی اطلاعات) تأیید می کند.

همانطور که جیمی سانگ، مربی، توسعه‌دهنده و کارآفرین بیت‌کوین توضیح می‌دهد، بیت‌کوین «غیرمتمرکز، دیجیتال و پول کمیاب است». در اینجا سایر ویژگی های کلیدی بیت کوین آورده شده است:

• این کد غیرمتمرکز است زیرا این کد توسط هزاران رایانه (یعنی 'گره ها') در سراسر جهان اجرا می شود.
• دیجیتالی است زیرا به عنوان مجموعه ای از کد وجود دارد که نحوه عملکرد آن را تعیین می کند.
• کمیاب است زیرا کد آن حجم کلی آن را به 21 میلیون بیت کوین محدود می کند.

هنگامی که از بیت کوین برای خرید چیزی استفاده می کنید، تراکنش را روی یک بلاک چین ثبت می کند، که اساسا یک دفتر کل یا پایگاه داده است که ورودی های آن قابل تغییر یا پاک شدن نیستند.

استخراج بیت کوین چیست؟

بیت کوین جدید تقریباً هر 10 دقیقه از طریق فرآیندی به نام استخراج ایجاد می شود.

سانگ می‌گوید: «به این دلیل معدن‌کاری نامیده می‌شود که مانند جستجوی طلا است."هر کسی که بیل دارد می تواند به دنبال طلا بگردد، همانطور که هر کسی که کامپیوتر دارد می تواند به دنبال اثبات کار باشد."

هر 10 دقیقه، یک بلوک جدید از اطلاعات حاوی تراکنش های اخیر باید در بلاک چین بیت کوین به روز شود. اعتبار این بلوک‌ها از طریق فرآیندی به نام اثبات کار تأیید می‌شود، که در آن «معدن‌ها» (یعنی افرادی که سخت‌افزار محاسباتی دارند) برای محاسبه یک کلید رمزنگاری به رقابت می‌پردازند – که اساساً یک مسئله ریاضی بسیار پیچیده است. اولین ماینری که کلید را حل می کند، اطلاعات مربوط به بلاک چین را به روز می کند و در ازای آن مقدار مشخصی بیت کوین دریافت می کند. این پازل ها در سختی متفاوت هستند تا مطمئن شوید که در حدود 10 دقیقه حل می شوند.

در حال حاضر، هر بلوک تایید شده به یک ماینر موفق 6. 25 بیت کوین پاداش می دهد، هرچند این مقدار هر چهار سال به نصف کاهش می یابد. آخرین باری که بیت کوین نصف شد در ماه می سال 2020 بود. تمام 21 میلیون بیت کوین تا سال 2140 استخراج خواهد شد.

در روزهای اولیه بیت کوین (اواخر دهه 2000، اوایل دهه 2010)، هر کسی که رایانه داشت می‌توانست بیت کوین را با موفقیت استخراج کند. با این حال، با محبوبیت بیشتر بیت کوین و استخراج بیت کوین، رقابت شدیدتر شد.

ماینر با بیشترین قدرت محاسباتی که به عنوان هش ریت شناخته می شود، بیشترین شانس را برای حل پازل و دریافت پاداش دارد. رایانه‌ها قدرتمندتر و انرژی‌برتر شدند. آنها همچنین تخصصی تر شدند. نوع جدیدی از کامپیوتر که به عنوان ماینر مدار مجتمع ویژه برنامه (ASIC) شناخته می شود، به طور خاص برای حل پازل های اثبات کار توسعه داده شد.

بخشی از ارزش بیت کوین از این فرآیند استخراج ناشی می شود - انرژی، زمان و هزینه عملیاتی کردن این دکل های استخراج. یکی دیگر از مؤلفه های اصلی قیمت بیت کوین، احساسات بازار آن است که معمولاً به «هایپ» خلاصه می شود. اگر اتفاقی بیفتد که اعتماد را تضعیف کند، این می تواند نتیجه معکوس داشته باشد.

جدا از این نکات فنی، یکی از جذابیت های اصلی بیت کوین – و یکی از دلایلی که در سال های اخیر تبلیغات زیادی را به خود جلب کرده است – این است که نوعی پول خصوصی است که بدون دخالت بانک مرکزی یا دولت عمل می کند. این بدان معنی است که مقادیر زیادی پول را می توان به طور آنی در سراسر جهان منتقل کرد.

بیت کوین برای انتقال وجوه از یک طرف به طرف دیگر بدون نیاز به واسطه مانند بانک استفاده می‌شود. از آنجایی که این فناوری منبع باز و کاملاً غیرمتمرکز است، از نفوذ منابع خارجی مانند دولت‌ها که معمولاً سیاست‌های مالی و فیات را کنترل می‌کنند محافظت می‌شود. سایمون پیترز، تحلیلگر بازار در eToro می گوید: گردش ارز.

تاریخچه مختصری از بیت کوین

استقلال از مقامات مرکزی - مفهومی که به نام تمرکززدایی یا تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) شناخته می شود - کلید درک آغاز بیت کوین است، که اولین بار توسط شخصی که تنها به عنوان "ساتوشی ناکاموتو" در یک وایت پیپر در اکتبر 2008 رسمیت یافت، رسمیت یافت. ناکاموتو با همکاری با اعضای مختلف یک لیست پستی رمزنگاری، بیت کوین را در 3 ژانویه 2009 راه اندازی کرد.

افراد دیگری قبلاً سعی کرده بودند اشکالی از پول الکترونیکی ایجاد کنند (به عنوان مثال، e-Cash، DigiCash، و Hashcash)، اما اکثر آنها نتوانستند مشکل "دوباره خرج کردن" را حل کنند، که در آن بازیگران بد می توانند یک ارز دیجیتال مشابه را دو بار خرج کنند. راه حل اصلی ناکاموتو برای این مشکل، معرفی یک دفتر کل تراکنش های دارای مهر زمانی و دائمی بود: بلاک چین.

این به طور موثری هر بیت کوین را قابل ردیابی و منحصر به فرد می کند، تا جایی که تاریخچه تراکنش های هر بیت کوین به طور عمومی در بلاک چین بیت کوین قابل مشاهده است. پیترز می گوید: "هر گونه تلاش برای تغییر دفتر کل توسط سایر شرکت کنندگان رد می شود."

فناوری بلاک چین پشت شبکه بیت کوین چیزی است که بیشتر مردم را در مورد این ارز دیجیتال هیجان زده می کند. از آنجایی که فناوری ثبت سوابق غیرمتمرکز است - بنابراین هیچ گروهی کنترلی ندارد - طرفداران بر این باورند که این فناوری این قدرت را دارد که موسسات مالی و معاملات تجاری جهان را به سمت بهتر تغییر دهد، که منجر به تراکنش‌های سریع‌تر اما ایمن‌تر، همراه با بهبود شفافیت و ارتباطات می‌شود.

استفاده های اولیه از بیت کوین

در همان ابتدای زندگی خود، بیت کوین برای خریدهای آزمایشی و پرداخت ها مورد استفاده قرار می گرفت، به طوری که توسعه دهنده Laszlo Hanyecz معروف بود که از 10000 بیت کوین برای خرید دو پیتزا در 22 می 2010 استفاده کرد - با قیمت های فعلی بازار، ارزش هر پیتزا 150 میلیون دلار بود. سپس در بازارهای آنلاین و برای قراردادهای بین المللی و عملیات واردات/صادرات بیشتر مورد استفاده قرار گرفت.

همچنین در همین زمان بود که معامله‌گران برای اولین بار سفته‌بازی با این ارز را آغاز کردند، با BitcoinMarket. com که اکنون منحل شده است، به عنوان اولین صرافی بیت کوین جهان در مارس 2010 راه اندازی شد.

بیت کوین که در سال 2009 دقیقاً 0 دلار ارزش داشت، بیش از سهم منصفانه خود در قیمت گذاری بالا و پایین را تجربه کرد و ارزش آن در عرض چند ساعت صدها دلار افزایش یا کاهش یافت.

در خبرها: در اوایل ماه مه سال 2022، بیت کوین به همراه کل دنیای ارزهای دیجیتال یک سقوط بزرگ را تجربه کرد زیرا دو استیبل کوین اصلی شروع به نوسان کردند، یکی از آنها به طور کامل سقوط کرد. سقوط این رمزارزهای ظاهراً پایدار، اعتماد سرمایه‌گذاران به ارزهای دیجیتال را تضعیف کرد.

نگرانی در مورد مشروعیت بیت کوین

یکی از دلایل بی ثباتی بیت کوین: سوء ظن و شک قابل توجهی که در طول تاریخ این ارز دیجیتال را تحت تاثیر قرار داده است. بلاک چین بیت کوین ممکن است در برابر تداخل مصون باشد، اما خود بیت کوین اینطور نیست.

تحقیقات منتشر شده در سال 2019 به این نتیجه رسید که «در صرافی Mt. Gox، که بزرگترین بازار ارزهای دیجیتال بود، دستکاری جدی در بازار صورت گرفت تا اینکه هک باعث تعطیلی آن در سال 2014 شد و باعث از دست رفتن حدود 744408 بیت کوین شد.

اتهامات مشابهی علیه تتر ارزهای دیجیتال مطرح شده است. به‌اصطلاح «استیبل‌کوین»، به‌طور گسترده برای خرید بیت‌کوین در مناطقی (به‌ویژه آسیا) استفاده می‌شود که استفاده از ارزهای سنتی فیات برای چنین هدفی قانونی نیست. اپراتورهای آن در ابتدا ادعا کردند که هر توکن تتر به نسبت 1:1 توسط دلارهای ذخیره شده آمریکا پشتیبانی می شود، اما محققان پیشنهاد کرده اند که این پشتوانه یک افسانه است و تتر ابزاری است که فقط برای افزایش قیمت بیت کوین استفاده می شود.

سپس ارتباط بیت کوین با مجرمان و اپراتورهای پنهان وجود دارد. مشهورتر از همه، این وسیله مبادله ای بود که توسط جاده ابریشم، یک بازار سیاه مخفی که در نهایت توسط FBI در سال 2013 تعطیل شد، مورد استفاده قرار گرفت.

این ننگ از آن زمان تا به حال باقی مانده است، و نه بی دلیل. در حالی که تحقیقات سال 2020 نشان می دهد که بیت کوین در حال حاضر بیشتر برای سفته بازی یا حفظ ثروت (مثل طلا) استفاده می شود، پولشویی از طریق بیت کوین از سال 2020 تا 2021 30 درصد افزایش یافته است، در مجموع 8. 6 میلیارد دلار.

آیا باید در بیت کوین سرمایه گذاری کنم؟

بیت کوین در حال حاضر در مکان عجیبی قرار دارد. این ارز دیجیتال همچنان پرمعامله ترین ارز دیجیتال در بازار است و نشانه هایی از توقف آن را نشان نمی دهد. بیش از نیمی از سرمایه گذاران فعلی بیت کوین سال گذشته وارد بازار شدند. اما تحولات جدید در دنیای ارزهای دیجیتال، مانند NFT ها و وب 3، که عمدتاً حول محور اتریوم و اثبات سهام متمرکز شده اند، به نظر می رسد نشان دهنده دور شدن از بیت کوین باشد. در نهایت، اینکه آیا شما باید بیت کوین را انجام دهید بستگی به این دارد که آیا فکر می کنید این ارز دیجیتال خاص ممکن است همچنان به عنوان یک دارایی در بلندمدت ارزشمند و پایدار باشد.

علیرغم عملکرد ضعیف بیت کوین در سال 2022، طرفداران بیت کوین معتقدند که عرضه ثابت آن، آن را راهی عالی برای ذخیره ثروت می کند و باید در درازمدت به میزان قابل توجهی افزایش یابد زیرا سرمایه گذاران نهادی بیشتری - بانک های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، برنامه های بازنشستگی - در آن انباشته می شوند.

پیترز می گوید: «ما قبلاً شاهد افزایش علاقه سرمایه گذاران نهادی و شرکت ها در سال 2020 بوده ایم. این تا حدی به دلیل این دیدگاه فزاینده است که بیت کوین می تواند به عنوان یک محافظ قوی در برابر تورم در پرتفوی ها عمل کند و همچنین در آینده به طور بالقوه قیمت و پذیرش مصرف کنندگان را افزایش می دهد.

چگونه در بیت کوین سرمایه گذاری کنیم

دو روش اصلی برای سرمایه گذاری در بیت کوین وجود دارد. یا با یکی از بسیاری از صرافی‌های اختصاصی ارزهای دیجیتال موجود در حال حاضر حسابی راه‌اندازی می‌کنید، یا آن را از طریق یک پلتفرم سرمایه‌گذاری خریداری می‌کنید که شامل گزینه خرید ارزهای دیجیتال است.

در حالی که صرافی‌های ارزهای دیجیتال زمانی عملیات‌های مشکوک و غیرقابل تنظیم بودند، صرافی‌های اصلی که اکنون فعالیت می‌کنند، همگی تحت نظارت و مطابق با قوانین قابل اجرا هستند. در ایالات متحده، برخی از محبوب ترین ها عبارتند از:

• کوین بیس
• کراکن
• جوزا
• Binance. US
• bitFlyer
• Coinmama

از طرف دیگر، می توانید بیت کوین را از طریق تعدادی برنامه و پلتفرم مالی از جمله Robinhood، Cash App و PayPal خریداری کنید. چنین برنامه‌هایی به اندازه صرافی‌های اختصاصی گزینش گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال را ارائه نمی‌کنند، اما اگر فقط به بیت‌کوین علاقه‌مند هستید، تفاوت واقعی ایجاد نمی‌کند.

اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین دارید، در اینجا پنج نکته وجود دارد که ارزش آن را دارد تا ریسک خود را کاهش دهید:

1. خرید کیف پول بیت کوین را در نظر بگیرید

اگر بیت کوین را از طریق صرافی خریداری می‌کنید، و اگر قصد دارید مبالغ زیادی از ارز دیجیتال را نگه دارید، ممکن است ایده خوبی باشد که آنها را به کیف پول سخت‌افزاری خود منتقل کنید. کیف پول‌های سخت‌افزاری اساساً رایانه‌های کوچک و آفلاینی هستند که کلیدهای خصوصی کنترل وجوه بیت‌کوین شما را ذخیره می‌کنند و نمونه‌های خوبی که توسط شرکت‌هایی مانند Ledger و Trezor ساخته شده‌اند.

مهم: کوین بیس اخیرا اعتراف کرده است که این شرکت محافظت در برابر ورشکستگی ارائه نمی دهد. اگر این شرکت از کار بیفتد، هر ارز دیجیتالی که توسط کاربران در حساب هایشان نگهداری می شود ممکن است از بین برود.

2. فقط چیزی را سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید

این توصیه حکیمانه در مورد هر سرمایه گذاری صدق می کند، اما به خصوص در اینجا. بیت کوین از زمان پیدایش نوسانات شدیدی داشته است و در نوامبر سال 2021 به بالای 65000 دلار رسید و بعداً در می 2022 بیش از نیمی از ارزش خود را در نتیجه سقوط گسترده تر ارزهای دیجیتال از دست داد و در یک نقطه به 26000 دلار کاهش یافت. با این حال، نوسان مشابهی در آوریل 2021 رخ داد، زمانی که بیت کوین به نزدیک به 60000 دلار رسید و در ماه می به 31000 دلار کاهش یافت.

اخلاقیات این است: دارایی‌های شما ممکن است در کوتاه‌مدت به میزان قابل‌توجهی کاهش یابد، بنابراین سرمایه‌ای را سرمایه‌گذاری نکنید که ممکن است برای مواقع اضطراری به آن نیاز داشته باشید، مبادا مجبور شوید در یکی از این نزول‌ها بفروشید.

3. بلند مدت فکر کنید

با توجه به نوسانات آن، معمولاً هنگام سرمایه گذاری در بیت کوین، چشم انداز بلندمدت بیشتری داشته باشید. اگر معتقدید که بیت کوین در آینده‌ای دور ارزش پیدا می‌کند - شاید موارد استفاده بیشتری به جز ابزاری برای انجام تراکنش‌ها به دست بیاورد - ممکن است ارزش سرمایه‌گذاری را داشته باشد.

4. مراقب بازار سهام باشید

قیمت بیت کوین در خلاء نگه داشته نمی شود. سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال مشمول همان افزایش نرخ بهره هستند - که بر بازار سهام تأثیر منفی می گذارد - که بر سایر سرمایه گذاران تأثیر می گذارد.

علاوه بر این، تحقیقات ارتباط مثبتی بین قیمت بیت کوین و S&P 500 نشان داده است. به این ترتیب، ممکن است ارزش تماشای سهام برای نشانه‌های گویای حرکت قریب الوقوع در بازار بیت کوین را داشته باشد.

5. تعهدات مالیاتی را به خاطر بسپارید

در ایالات متحده، بیت کوین مشمول قوانین مالیاتی مشابه سایر دارایی ها است. هنگام فروش ارز با سود، یا حتی صرف هزینه کردن آن (اگر قیمت از زمانی که آن را خریده اید، افزایش یافته باشد)، شما مسئول مالیات بر عایدی سرمایه هستید. بنابراین مطمئن شوید که سوابق تمام معاملات خود را نگه دارید.

خط پایین

سخت است بگوییم بیت کوین در پنج یا 10 سال آینده کجا خواهد بود.

توانایی آن برای عملیات در مقیاس - به معنی توانایی آن برای رسیدگی به تعداد فزاینده تراکنش ها - به طور جدی مورد تردید قرار گرفته است. بدون این ظرفیت، بعید به نظر می رسد که بیت کوین به این زودی ها به یک ارز کاملاً پیشرفته تبدیل شود و جایگزین دلار یا یورو سنتی شود. اما برخی از طرفداران وجود دارند که هنوز معتقدند ارز دیجیتال باز خواهد گشت.

پیترز می‌گوید: «به نظر من، در حالی که پذیرش با نرخ ثابتی افزایش می‌یابد، بزرگترین نقشی که می‌بینم بیت‌کوین دارد افزایش استفاده از آن به‌عنوان یک دارایی در سبد سرمایه‌گذاری است». با توجه به اینکه بیت کوین به جز عرضه محدود و شبکه رو به رشد توسعه دهندگان، کاربران و دارندگان، هیچ پایه واقعی واقعی ندارد – و اشتراک کامل چنین پیش بینی های خوش بینانه دشوار است.

سایمون چندلر روزنامه‌نگار فناوری مستقر در لندن، بریتانیا است. تمرکز او عمدتاً روی ارزهای دیجیتال، فناوری مصرف کننده، هوش مصنوعی، داده های بزرگ و رسانه های اجتماعی است، اگرچه او در مورد امور مالی، سیاست و فرهنگ نیز می نویسد. او در رسانه هایی مانند فوربس، وایرد، TechCrunch، Daily Dot، Verge، Cointelegraph، Cryptonews، TechRadar، the Sun، RT. com، Guitar World، Bandcamp، Kenyon Review و Tiny Mix Tapes خطوط فرعی دارد.

پل کیم یکی از ویراستاران در Personal Finance Insider است. او در مورد همه چیزهای مربوط به اعتبار ویرایش و مقاله می نویسد. وقتی پل نمی نویسد، عاشق آشپزی و خوردن است. او از گشنیز متنفر است.