آیا اکنون زمان خوبی برای سرمایه گذاری در سهام است؟

بازار سهام بی ثبات بوده است و این باعث می شود بسیاری از مردم به این فکر کنند که آیا باید در حال حاضر آن را بنشینند یا خیر.

21 ژوئن 2022، 9:22 بعد از ظهر EDT

وارن بافت اغلب در مورد اینکه چگونه راز ثروتمند شدن صرفاً به صبر نیاز دارد صحبت می کند. شرکت های خوبی می خرید و آنها را برای مدت طولانی نگه می دارید.

با این حال، "آهسته پولدار شوید" هرگز فلسفه ای نبوده است که بسیاری از سرمایه گذاران آمریکایی از آن استقبال می کنند. به نظر می رسد که این وضعیت در چند سال گذشته بدتر شده است، با دسترسی آسان به معاملات آزاد که بازار سهام را بازی می کند.

زمانی که بتوانید بدون عواقب ظاهراً از سهام وارد و خارج شوید (به جز بدهی مالیاتی در صورت کسب سود)، دیدگاه شما نسبت به سرمایه گذاری می تواند تغییر کند. همین چند سال پیش بود که مبادلات هزینه ای داشت و این امر به منزله کنترل خرید یا فروش سهام بر اساس اخبار روز بود.

واقعیت این است که شما نباید سهام والت دیزنی (DIS) را بخرید یا بفروشید - گزارش رایگان دریافت کنید زیرا "خانم مارول" در اولین آخر هفته خود در دیزنی پلاس عملکرد ضعیفی داشت. همچنین باید به عنوان مثال از تصمیم گیری سرمایه گذاری دیزنی بر اساس گمانه زنی در مورد تأثیر قیمت بالای بنزین یا تورم بر فروش بلیط های پارک موضوعی خودداری کنید.

سرمایه‌گذاران سهام شرکت‌ها را می‌خرند، زیرا به طور کلی پیکان را در بلندمدت به سمت بالا می‌بینند. این یک بازی بسیار مطمئن تر از حدس زدن این است که مشکلات اقتصادی کوتاه مدت ممکن است به سهام آسیب برساند یا نه.

واقعیت این است که اگر شما یک سرمایه گذار بلندمدت هستید، هر اتفاقی که در چند ماه و حتی چند سال آینده در اقتصاد بیفتد، پایان نامه شما را برای اکثر شرکت ها تغییر نمی دهد.

اما -- آیا اکنون باید در سهام سرمایه گذاری کنم؟

اکثر سرمایه گذاری های بلندمدت محکم را می توان در حال حاضر با تخفیف خریداری کرد. می‌توانید سهام ده‌ها شرکت رده‌بالا را که برای موفقیت بلندمدت ساخته شده‌اند، با قیمت‌هایی که ممکن است 50 درصد کمتر از ابتدای سال باشد، خریداری کنید.

اگر قبلاً سهام برخی از این شرکت‌ها را دارید و شاهد کاهش ارزش سرمایه‌گذاری خود هستید، خرید سهام بیشتر با قیمت‌های پایین‌تر، میانگین هزینه شما را برای مالکیت سهام پایین می‌آورد. این استراتژی "میانگین سازی هزینه دلار" نامیده می شود و ستونی برای یک سرمایه گذار بلند مدت است.

اساساً، اگر همیشه سهام می‌خرید (با کنار گذاشتن مقدار مشخصی در هر هفته، هر چک حقوق یا هر ماه)، می‌توانید سهام شرکت‌هایی را که به آنها اعتقاد دارید، زمانی که قیمت سودمند است، خریداری کنید. با گذشت زمان، از نظر تاریخی، شرکت های خوب عملکردی دارند و قیمت سهام آنها بالا می رود.

در لحظه ، ممکن است قیمت سهام به دلایلی که هیچ ارتباطی با شرکت ندارد ، کاهش یابد. APPLE (AAPL) - به عنوان مثال ، گزارش رایگان دریافت کنید ، نتایج سه ماهه ای به طور پیوسته ارائه داده و هدف غول فناوری را از رشد درآمد خدمات تحویل داده است. با وجود این تاریخ ، این سهام 25 ٪ نسبت به سال به روز کاهش می یابد زیرا بازار نگرانی های کوتاه مدت در مورد اقتصاد ، زنجیره های عرضه و هزینه ها دارد.

اپل ممکن است یک چهارم کندتر از حد انتظار داشته باشد ، اما آیا چیزی تغییر کرده است که بر موفقیت بلند مدت آن تأثیر می گذارد؟ممکن است مردم یک چهارم یا دو صبر کنند تا تلفن های خود را به روز کنند ، اما هیچ چیز به شکلی تغییر نکرده است که نشان می دهد آنها در نهایت این کار را انجام نمی دهند در حالی که همچنان به خرج کردن پول بیشتر در فروشگاه App و خدمات خود اپل ادامه می دهند.

بازدم ، سرمایه گذاری ، تکرار

حرکات کوتاه مدت بازار ارتجاعی است. آنها منعکس کننده آنچه در لحظه اتفاق می افتد معمولاً بر اساس ملاحظات بسیار گسترده است. نمونه کارها شما-حداقل بخش بلند مدت آن-می تواند از عدم نگرانی در مورد آنچه در حال حاضر اتفاق می افتد بهره مند شود.

به این روش فکر کنید: اگر گلف بازی می کنید و مجموعه جدیدی از باشگاه ها را دارید که مراقب آن هستید ، اگر آنها به زودی مشخص نشده اند ، آن باشگاه ها را خریداری می کنید. بازار پایین به شما کمک می کند تا نمونه کارها خود را برای موفقیت طولانی مدت بسازید.

البته این چالش یافتن شرکت های مناسب ، انجام این کار ، مدل اپل را در بالا در نظر گرفته و ارزیابی می کند که آیا به نظر می رسد سهام شرکت یک شرکت را کاهش می دهد ، اکنون به تجارت خود آسیب می رساند یا برای طولانی مدت. در اینجا یک مثال وجود دارد:

WALMART (WMT) - دریافت گزارش رایگان ، هدف (TGT) - گزارش رایگان ، Costco (هزینه) - گزارش رایگان دریافت کنید و آمازون (AMZN) - دریافت سهام گزارش رایگان قطره های بزرگی را ارسال کرده اند زیرا با هزینه های بالاتری روبرو هستند و انتخاب نکرده اندبرای انتقال همه آنها به مشتریان. این مسلماً مثبت است ، اما بازار کوتاه مدت بر قسمت پایین سود متمرکز است ، نه بخش روابط با هم در حال ساخت-در حالی که-در حالی که ایجاد می شود.

KROGER (KR) - دریافت گزارش رایگان در واقع سال به روز است. با تمام همان نگرانی های کوتاه مدت روبرو است ، اما هم اکنون باید با آمازون ، والمارت ، هدف و Costco رقابت کند که همگی سرمایه گذاری زیادی در مواد غذایی دارند. این نشان می دهد که Kroger یک مشکل گران قیمت طولانی مدت دارد که ممکن است حل آن بسیار سخت باشد.

با این حال ، چهار نفر اول ممکن است با یکدیگر نبردند اما به نظر می رسد که برای ده ها سال رهبر بازار هستند.