چگونه از پول خود در برابر تورم محافظت کنیم

برخی از تورم طبیعی است اما به طرز شگفت انگیزی تورم بالا می تواند چالش برانگیز باشد.

• دیدگاه های وفاداری
• – 05/25/2022
• 1000

نکات کلیدی

• تورم می تواند یک چالش برای سرمایه گذاران—به ویژه کسانی که با قرار گرفتن در معرض کمی به سهام و مقدار زیادی از پول به صورت نقدی یا اوراق قرضه. اگر فکر می کنید تورم بعدی یک سرمایه گذاری مهم خواهد بود, برداشتن گام هایی برای کاهش تاثیرش ممکن است منطقی باشد.
• برای اکثر سرمایه گذاران می تواند ایده خوبی برای تنوع در انواع مختلف دارایی های مقاوم در برابر تورم و کلاس های دارایی باشد.
• این می تواند شامل برخی از سرمایه گذاری های سهام مانند تولید کنندگان کالا و بازپرداخت و همچنین برخی از سرمایه گذاری های ثابت مانند اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانه داری (نکات) باشد.
• همچنین ممکن است به کاهش قرار گرفتن در معرض سرمایه گذاری هایی که نسبت به تورم حساس تر هستند مانند برخی اوراق خزانه داری کمک کند.

تورم در این روزها داغ است و نسبت به سال گذشته 8.3 درصد نسبت به شاخص بهای مصرف کننده در مارس افزایش داشته است. در طول زمان از انتظارات تورم بالا, این می تواند یک ایده خوب به دو بررسی کنید که چگونه در معرض نمونه کارها خود را به فشارهای تورم مداوم است.

چرا تورم برای برنامه مالی شما مهم است

اکثر مردم تورم را در عمل دیده اند: قیمت ها در طول زمان افزایش می یابد. به همین دلیل است که بیشتر چیزها اکنون بیشتر از زمانی که شما جوان تر بودید هزینه می کنند. ماندن پیش از تورم ممکن است دلیل مهمی برای سرمایه گذاری پس انداز شما در دارایی هایی باشد که رشد بالقوه ای را برای مقابله با اثرات خود فراهم می کنند.

"تورم همیشه از نقطه نظر برنامه ریزی مالی مهم است زیرا شما می خواهید در مورد اهداف مالی بلند مدت نسبت به قدرت خرید خود فکر می کنم, می گوید:" درک هافشایر, معاون ارشد تحقیقات تخصیص دارایی در وفاداری. "تورم بالاتر ممکن است, بالاتر هدف بازگشت خود را نیاز به حفظ قدرت خرید دارایی های خود را."

برای مثال, اگر متوسط نرخ تورم سالانه انتظار می رود به 2%, به نگه دارید تا با تورم یک سرمایه گذار نیاز به ساخت یک نمونه کارها با پتانسیل بازگشت حداقل 2% برای حفظ قدرت خرید خود را.

چه کاری می توانید انجام دهید

به ماندن بگیرید پیش از تورم, نگاهی به ترکیب سرمایه گذاری خود را به عنوان یک کل و ارزیابی جایی که شما ایستاده. هیچ گلوله نقره ای وجود ندارد-شما ممکن است به ترکیبی از سرمایه گذاری ها نیاز داشته باشید تا بازده بالقوه ای داشته باشید که بتواند با اثرات افزایش قیمت ها همراه باشد. و برخی از سرمایه گذاری ها ممکن است برای این کار بهتر از دیگران باشد.

"سهام تمایل به نگه دارید تا با تورم بهتر در طول زمان از اوراق قرضه به دلیل سود خود را می توانید به سمت بالا تنظیم, با توجه به قدرت قیمت گذاری شرکت قوی تر," هافشایر می گوید. "بنابراین اگر شما یک سرمایه گذار جوان 40 سال از دوران بازنشستگی با تخصیص زیادی به سهام ممکن است لازم باشد برای اضافه کردن مقدار اضافی تورم حفاظت."

اما بازنشستگان با ترکیب سرمایه گذاری بسیار محافظه کار ممکن است در معرض خطر بالاتر تورم قرار بگیرند. با اضافه کردن سرمایه گذاری مقاوم در برابر تورم به نمونه کارها خود را و تنوع در سراسر کلاس دارایی, شما ممکن است قادر به کاهش این خطر. این همه خبر بد هر چند—افرادی که بازنشسته هستند ممکن است در حال حاضر بهره مندی از تورم تعدیل سود از طریق تامین اجتماعی تعریف شده حقوق بازنشستگی یا مقرری با هزینه های زندگی تنظیمات.

"و اگر تورم بیشتر از یک موضوع ایالات متحده از یکی برای کشورهای دیگر است, دلار ممکن است تضعیف, بنابراین برگزاری ارز و دارایی های غیر ایالات متحده ممکن است کمک به تنوع," هافشایر می افزاید.

با توجه به اینکه تورم قدرت خرید پول را از بین می برد اگر تورم در ایالات متحده در مقایسه با سایر کشورها بدتر بود یک دلار به اندازه سایر ارزها که کمتر تحت تاثیر قرار می گرفت پیش نمی رفت. یکی از راه های قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم ارزهای غیر ایالات متحده سرمایه گذاری در شرکت های غیر ایالات متحده است.

هافشایر خاطرنشان می کند که این چیزی نیست که اکنون اتفاق می افتد. فشارهای تورم جهانی است و قیمت بالای کالاها و اختلالات زنجیره تامین همه را تحت تاثیر قرار داده است. این موضوع را باید در نظر گرفت و تنوع بینالمللی ایده خوبی است.

سرمایه گذاری های سهام برای در نظر گرفتن

• کالاها و سهام کالا تولید (انرژی, مواد, و غیره.)
• سهام ارزش, که تمایل به بیشتر از این قرار گرفتن در معرض, با توجه به هافشایر
• سهام ایالات متحده و بین المللی
• تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (رییتس)

سرمایه گذاری های ثابت مقاوم در برابر تورم را در نظر بگیرید

• اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانه داری (نکات)
• اوراق قرضه کوتاه مدت
• اوراق قرضه با عملکرد بالا

سایر سرمایه گذاری هایی که باید در نظر بگیرید

گروه مشاوران استراتژیک فیدلیتی چگونه حسابهای مشتری را مدیریت میکند

مشاوران استراتژیک شرکت وفاداری است. مدیریت اوراق بهادار مشتری. نوین مالوال یکی از مدیران پرتفوی سازمانی خود گزارش می دهد که حساب های متنوع مشتری در طول سال گذشته چندین بار تغییر مکان داده اند تا سطح ریسک را کاهش دهند و از تورم محافظت کنند.

مالوال میگوید:" یکی از تصمیمات کلیدی سرمایهگذاری که ما در اوایل سال جاری گرفتیم افزایش قرار گرفتن در معرض کالاها در حسابهای مشتری متنوع بود. "این به این دلیل است که از لحاظ تاریخی کالاها حفاظت قوی از تورم را برای سرمایه گذاران فراهم کرده اند."

"ما همچنین قرار گرفتن در معرض سهام املاک و مستغلات, نکات, و اوراق قرضه با عملکرد بالا در حساب های مشتری," او می گوید. "این سرمایه گذاری ها نیز به طور کلی برای سرمایه گذاران انجام می شود زمانی که تورم بالاتر از حد متوسط بوده است."

تورم به طرز شگفت انگیزی بالا می تواند یک چالش باشد

برخی از تورم طبیعی است - و حتی خوب است زیرا به این معنی است که اقتصاد در حال رشد است. اما تورم همیشه همانطور که انتظار می رود رفتار نمی کند. اگر بالاتر از حد انتظار باشد یا مدت زمان بیشتری در سطح بالا باقی بماند مدیریت سرمایه گذاری ها می تواند مشکل باشد.

"با کمال تعجب تورم بالا می تواند یک چالش برای اوراق بهادار سرمایه گذاری برای 2 دلایل: اول, هر دو اوراق قرضه و سهام به طور معمول انجام کمتر به خوبی در یک محیط تورمی تر. دوم اینکه همبستگی سهام و اوراق قرضه زمانی افزایش می یابد که تورم بالاتر باشد. بنابراین اوراق قرضه ممکن است مزایای تنوع کمتر در این نوع از محیط زیست فراهم, " هافشایر می گوید.

تنوع سهام اوراق قرضه بالاترین زمانی که تورم اهلی است

طی 2 دهه گذشته تورم اصلی ایالات متحده به ندرت بالای 2 درصد باقی ماند. در این محیط, بازده برای اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده و سهام همبستگی منفی تجربه, فراهم کردن تنوع پرتفوی قوی. از نظر تاریخی تورم بالاتر—مانند دوره قبلی که از اواخر دهه 1960 شروع می شود-هم برای سهام و هم برای اوراق قرضه بادگیر ایجاد می کند و منجر به همبستگی بازده بالاتر و کاهش مزایای تنوع می شود.

عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج بعدی نیست. همبستگی نشان کلاس دارایی مجموع بازده از شاخص به نمایندگی از سرمایه گذاری وفاداری, داو جونز شاخص کل سهام, و بلومبرگ بارکلیز. تجزیه و تحلیل اختصاصی سرمایه گذاری های وفاداری عملکرد کلاس دارایی های تاریخی نشان دهنده عملکرد بعدی نیست. منبع: دفتر کار, اطلاعات مالی جهانی, بلومبرگ بارکلیز, تجزیه و تحلیل ترافیک دارنده, بلومبرگ مالی ال پی, وفاداری سرمایه گذاری (اارت), از تاریخ 02/28/2021.

پیمایش در دوره های تورمی می تواند چالش برانگیز باشد

چیزی که تورم را به یک چالش تبدیل می کند این است که سرمایه گذاری هایی که در دوره های تورم پایدار به خوبی ایستاده اند ممکن است در بیشتر مواقع عملکرد خوبی نداشته باشند. برای مثال, طلا در طول تاریخ پرچین موثر در برابر تورم شدید بوده است که شما می توانید در نمودار را ببینید, بهترین بازده سرمایه گذاری در طول زمان .

اگرچه طلا از لحاظ تاریخی با تورم همگام بوده است اما بازده مرکب ندارد و قیمت می تواند برای مدت طولانی نسبتا مسطح باشد.

"من معتقدم شواهد تاریخی دوباره نشان می دهد که چرا سهام باید پایه و اساس هر استراتژی سرمایه گذاری را تشکیل دهد. سهام پیشنهاد پتانسیل رشد فروشگاه ارزش و برخی از اندازه گیری حفاظت در برابر تورم نه به ذکر است سحر و جادو از ترکیب. اوراق قرضه ارزشمند ثابت کرده اند و همچنین, تاریخی بازگشت در اطراف 5% یک سال, می گوید:" جورین تیمر, مدیر کلان جهانی در وفاداری.

نمودار همچنین شامل سنتی 60% سهام/40% اوراق قرضه نمونه کارها و همچنین به عنوان یک 60% سهام/30% اوراق قرضه / 10% مخلوط طلا. در طول دهه 1970 یک نمونه کار 60/30/10 تنها 20 نقطه پایه اضافی از نرخ رشد مرکب سالانه در مقابل استاندارد 60/40 ایجاد کرد. تیمر میگوید:" تفاوت زیاد نیست و نشان میدهد که طلا با 10 درصد برای حرکت سوزن کافی نبود.

بهترین بازده سرمایه گذاری در طول زمان

نمایه های مورد استفاده برای این تصویر توسط داده های مالی جهانی ایجاد شده است. جی اف دی از تحقیقات اختصاصی در بازارهای سهام جهانی و اوراق بهادار فردی برای ایجاد گسترده ترین مجموعه سری بازده کل سهام استفاده کرده است, اوراق قرضه, اسکناس, و کالاها برای همه کشورهای بزرگ. پایگاه داده تاریخی گسترده جی اف دی در مورد صدها اوراق قرضه مستقل برای ایجاد شاخص های اوراق قرضه که در سال 1700 شروع می شود استفاده شده است. داده های جی اف دی همچنین برای ایجاد شاخص های کالایی مورد استفاده قرار گرفته است که مسیر کالاهای انرژی و کشاورزی و غیر کشاورزی را طی هزاره گذشته دنبال می کند. عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج بعدی نیست. منبع: بلومبرگ مالی ال پی., داده های مالی جهانی, سرمایه گذاری وفاداری; داده های سالانه, 1700-2020.

"یکی از درس های اینجا ممکن است که در طول زمان های عادی سرمایه گذاران ممکن است بخواهید به محدود کردن که بخشی از اوراق بهادار خود را اختصاص داده شده به هجز تورم (مانند طلا) با توجه به فرصت بالا هزینه کاهش سرمایه گذاری در دارایی های که ترکیب در طول زمان. اما زمانی که شرایط به افراطی-به معنی تورم بالا و یا تورم—مهم نیست که چقدر بزرگ یکی از پرچین است, به نظر می رسد تقریبا به اندازه کافی نیست, حداقل در تجربه من," تیمر می گوید.

در مورد تورم فعال باشید

مانند قطره ناگهانی بازار و رکود اقتصادی تورم خطر دیگری است که سرمایه گذاران نیاز به برنامه ریزی برای است. ایجاد یک ترکیب سرمایه گذاری که افق زمانی شما را برای سرمایه گذاری در نظر می گیرد, تحمل ریسک, و وضعیت مالی ممکن است به شما کمک کند تا طوفان هایی را که ممکن است در طول مسیر ایجاد شوند تحمل کنید. اگر چه شما ممکن است قادر به جلوگیری از تورم به طور کامل, در نظر گرفتن گام برای محافظت از نمونه کارها خود را از این ممکن است کاهش برخی از تاثیر خود و کمک به نگه داشتن شما در مسیر به اهداف خود.

مراحل بعدی را در نظر بگیرید

حساب های مدیریت شده مدیریت حرفه ای و شخصی را فراهم می کنند.

دسترسی به مقالات, وبینارها, و ایده های در برنامه ریزی ثروت و استراتژی های سرمایه گذاری. r