سرمایه گذاری در سهام به بخش مهمی از نمونه کارها یک شخص تبدیل شده است زیرا بازده های ارائه شده توسط سهام ، توانایی فراتر از بازده توسط سایر وسایل سنتی سرمایه گذاری را دارند. با این حال ، صرفاً گرفتن سهام در سهام بدون داشتن دانش و درک در بازارها خطرناک است. تجزیه و تحلیل سهام اساس سرمایه گذاری یا تجارت در بورس سهام است. دو جنبه برای چنین تجزیه و تحلیل ، تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی وجود دارد.
در حالی که هر دو جنبه های اساسی در سهام هستند ، اجازه دهید در مورد تجزیه و تحلیل اساسی سهام در این مقاله و اطلاعات مربوط به آن آشنا شویم.
معنی تجزیه و تحلیل اساسی سهام چیست؟
تجزیه و تحلیل اساسی سهام ، تجزیه و تحلیل مشخصات اصلی شرکت و مطالعه مالی شرکت است. این شامل مطالعه دقیق نسبت های مهم مختلف و مقایسه آن با شرکت در سطح همسالان و همچنین صنعتی است. عملکرد یک شرکت و قیمت سهام آن تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی و عوامل خرد اقتصادی در بازی قرار دارد. تجزیه و تحلیل اساسی شامل ارزیابی و ارزیابی کلیه عوامل مؤثر بر رشد و عملکرد یک شرکت است که اعتقاد بر این است که در قیمت سهام آن منعکس شده است.
چرا تجزیه و تحلیل اساسی مهم است؟
تجزیه و تحلیل اساسی کلید درک موقعیت نسبی سهام شرکت به ارزش عادلانه آن است. همانطور که در بالا ذکر شد ، شامل اندازه گیری و ارزیابی نسبت های کلیدی شرکت در برابر عملکرد گذشته خود و همچنین در برابر همسالان و میانگین صنعت است. این ارزیابی واقعی مالی شرکت برای تعیین چشم انداز رشد آینده و ثبات نسبی سهام آن در بازارها است.
تجزیه و تحلیل بنیادی از ابزارهای مختلفی مانند گزارش های مالی ، درآمد شرکت و همچنین نسبت های مالی مانند نسبت PE ، نسبت سرب ، نسبت بدهی ، بازده سرمایه (ROC) و بازده سهام (ROE) و غیره استفاده می کند تا ارزیابی کند. ارزش ذاتی شرکت. اگر قیمت بازار شرکت بالاتر از ارزش ذاتی باشد ، سهام در نظر گرفته می شود که بیش از حد ارزیابی می شود. از طرف دیگر ، اگر قیمت بازار سهام پایین تر از ارزش منصفانه سهام باشد ، سهام کم ارزش در نظر گرفته می شود. این یک فرصت مناسب برای سرمایه گذاران است که بتوانند این سهام را خریداری کنند زیرا قیمت سهم در آینده افزایش می یابد.
انواع تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
دو جنبه مهم برای تجزیه و تحلیل اساسی ، تجزیه و تحلیل کیفی و کمی وجود دارد. این جنبه ها در زیر مورد بحث قرار گرفته است.
آ. تحلیل کیفی
تجزیه و تحلیل کیفی تجزیه و تحلیل بسیاری از عوامل غیرقابل توصیف یا نامشهود در تجزیه و تحلیل یک شرکت است. برخی از نمونه هایی از چنین عواملی عبارتند از:
- تحلیل اقتصادی
- صنعت تجزیه و تحلیل
- تجربه و تخصص مدیریت
- رقابت
- دستیابی به محصول و سازگاری
ب. آنالیز کمی
تجزیه و تحلیل کمی تجزیه و تحلیل شرکت ارزیابی صورتهای مالی شرکت بر اساس نسبت های مختلف مالی است. این نسبت ها اطلاعاتی در مورد سلامت مالی شرکت و موقعیت نسبی آن در بازار ارائه می دهد. محاسبه این نسبت ها پیچیده است و برای تفسیر آن نیاز به دانش و درک کامل دارد.
مراحل تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
مؤلفه های مختلفی در فرآیند تحلیل اساسی وجود دارد. برخی از مراحل اساسی در زیر ذکر شده است.
- درک اصول شرکت و محصولات آن
- تجزیه و تحلیل گزارش های مالی و نسبت شرکت
- بررسی سطح بدهی و سرمایه کشور و تجزیه و تحلیل زنده ماندن مالی شرکت
- چک در مورد رقابت شرکت
- تجزیه و تحلیل چشم انداز رشد و الزامات سرمایه برای همین
- بررسی همه پارامترها هر از گاهی برای بررسی عملکرد نسبی شرکت در مقایسه با گذشته خود.
- همراه با این عوامل ، یک سرمایه گذار نیز باید بسته به محصولات و خدمات ارائه شده توسط شرکت ، عوامل اقتصادی عمومی در کشور و سراسر جهان را در نظر بگیرد.
نسبت های مختلف در تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
تجزیه و تحلیل اساسی تجزیه و تحلیل کیفی و کمی از شرکت است. همانطور که در بالا ذکر شد ، تجزیه و تحلیل کمی نیاز به تجزیه و تحلیل شرکت بر اساس نسبت های مختلف دارد. برخی از نسبت های کلیدی مورد استفاده در تجزیه و تحلیل اساسی هر شرکت در زیر آمده است.
| نسبت | فرمول |
| EPS (درآمد هر سهم) | درآمد (سود خالص) شرکت / تعداد سهام برجسته شرکت |
| نسبت PE (نسبت قیمت به درآمد) | قیمت فعلی بازار سهم / درآمد هر سهم |
| نسبت PB (نسبت قیمت به کتاب) | قیمت فعلی سهام / ارزش کتاب شرکت |
| نسبت DE (نسبت عدالت بدهی) | کل بدهی شرکت / کل سرمایه سهام شرکت |
| ROE (بازده سرمایه سهام) | درآمد خالص شرکت / تعداد سهام برجسته شرکت |
| نسبت پرداخت سود سهام | 1 - نسبت احتباس ، یا ، سود سهام در هر سهم / سود هر سهم |
جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟
برخی از جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل اساسی از این پس ذکر شده است.
برخی از مزایای تجزیه و تحلیل اساسی در زیر شرح داده شده است.
- تجزیه و تحلیل اساسی پایه و اساس تصمیمات سرمایه گذاری بلند مدت است زیرا جنبه های اصلی مالی یک شرکت را در نظر می گیرد.
- این امر به تمایز بین سهام با کیفیت و سهام کمک می کند که ممکن است در زمان آزمایش نباشد.
- تجزیه و تحلیل اساسی در درک عوامل کلان و همچنین عوامل خرد مؤثر بر رشد و عملکرد شرکت مانند شرایط اقتصادی فعلی ، صنعت و تجزیه و تحلیل رقابت و غیره کمک می کند.
- این امر به برجسته کردن هرگونه کاستی یا تخلفات شرکت که می تواند بر موقعیت بازار آن و تأثیر نهایی بر قیمت سهم تأثیر بگذارد ، کمک می کند.
کاستی های مختلف تجزیه و تحلیل اساسی در زیر شرح داده شده است.
- تجزیه و تحلیل اساسی یک فرایند وقت گیر و پیچیده است و هیچ میانبندی وجود ندارد که بتواند تجزیه و تحلیل دقیق را به سرمایه گذاران بدست آورد.
- این امر به یک بازار کامل و دانش و درک داده های شرکت نیاز دارد که می تواند برای سرمایه گذاران متوسط دشوار باشد.
- تجزیه و تحلیل اساسی مبتنی بر حقایق خطر است و احساسات بازار یا روند بازار را که اغلب قیمت سهام را هدایت می کند ، در نظر نمی گیرد.
نتیجه
تجزیه و تحلیل اساسی اولین قدم برای تجزیه و تحلیل سهام برای سرمایه گذاری است. این امر به تجزیه و تحلیل دقیق شرکت در سطح فردی و همچنین سطح صنعت نیاز دارد تا تصمیم صحیحی در مورد زنده ماندن و سودآوری شرکت اتخاذ کند.
تجزیه و تحلیل اساسی معمولاً برای تجزیه و تحلیل طولانی مدت شرکت و حرکت سهام آن استفاده می شود.
دو حالت اساسی تجزیه و تحلیل سهام ، تجزیه و تحلیل اساسی و فنی سهام است.
ملاحظات اصلی در تجزیه و تحلیل اساسی سهام عبارتند از: -مقایسه فروش و درآمد شرکت با عملکرد گذشته خود ، -حمایت از رویکردهای رشد آیند ه-رویکرد مدیریت نسبت به کارمندان شرکت
خیر. جنبه های کمی و کیفی تجزیه و تحلیل بنیادی هر دو به همان اندازه مهم هستند و متقابل منحصر به فرد هستند.
