دوشنبه: شاخص قیمت تولید کنندگان ژاپن (PPI). انگلستان - تولید ناخالص داخلی ماهانه ، حقوق و دستمزد ماهانه.
سه شنبه: ایالات متحده - CPI. انگلستان - ادعاهای بیکار.
چهارشنبه: ایالات متحده - تصمیم گیری در مورد کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ، برنامه های وام مسکن. انگلستان - CPI ، شاخص قیمت خرده فروشی. CA - فروش تولید. CH - تولید صنعتی ، فروش خرده فروشی.
پنجشنبه: ایالات متحده - فروش خرده فروشی ، ادعاهای بیکار. انگلیس - تصمیم نرخ BOE. کالیفرنیا - فروش خانه موجود.
جمعه: ایالات متحده - PMI. انگلستان - PMI. اتحادیه اروپا - PMI ، CPI.
نرخ ها زمان واقعی نیستند. نرخ ها نشانگر نرخ میانی بازار از زمان انتشار است که ممکن است متفاوت باشد. لطفا برای نقل قول فعلی با SVB تماس بگیرید.
FED: BIAS MARKET - HAWKISH
- به احتمال زیاد فدرال رزرو در افزایش نرخ این هفته به 50 bps هولناک خواهد بود زیرا داده های هفته گذشته اقتصاد سالم ایالات متحده را نشان می دهد.
- PMI به 56. 5 افزایش یافت و سفارشات کارخانه اکتبر 1 ٪ افزایش یافت و مانده تجارت کالا و خدمات کسری 78. 2 میلیارد دلار را به خود اختصاص داد که همه انتظارات بازار را شکست دادند.
- ایالات متحده داده های فروش خرده فروشی را روز پنجشنبه به همراه تولید صنعتی گزارش می کند که هر دو انتظار می رود ضعف را در مقایسه با ماه قبل نشان دهند.
- دفتر آمار کار گزارش داد که PPI سالانه در ماه نوامبر از 6. 7 ٪ در ماه اکتبر به 6. 2 ٪ کاهش یافته است اما هنوز هم بالاتر از انتظارات بازار 6 ٪ کمک به دلار برای تقویت است.
- ریسک تعصب در بازار: کاهش اضافی محدودیت های COVID-19 در چین پشتیبانی از احساسات جهانی ریسک و ادامه روند تضعیف دلار را فراهم می کند. مکث فصل تعطیلات در جنگ در اوکراین ، پنجره ای برای مذاکرات صلح را فراهم می کند تا از Dollar Dollar Haven پشتیبانی کند.
تعصب بازار: ضعیف تر
- با افزایش نرخ 50bps به طور کامل پخته شده ، همه چشمان به چشم انداز افزایش نرخ 2023 بانک مرکزی انگلیس (BOE) خواهد بود. چشم انداز نرخ بهره Boe ممکن است استرلینگ را تقویت کند اگر پرخاشگرتر از پیش بینی فدرال رزرو باشد.
- مکث در کاهش اخیر USD به شش ماهه 1. 2344 در هفته گذشته نسبتاً ساکت بود.
- اگر پیش بینی فدرال رزرو کمتر باشد ، تصمیم نرخ بهره BOE ممکن است استرلینگ را تقویت کند.
- اگرچه پوند از ماه سپتامبر 10 ٪ افزایش یافته است ، اما هنوز این خطر وجود دارد که ضعف اقتصادی و توازن پرداخت می تواند باعث نوسانات شود
- خطر تعصب بازار: تولید ناخالص داخلی و داده های صنعتی این هفته از انتظار بازار بالاتر است.
تعصب بازار: ضعیف تر
- بانک مرکزی اروپا (ECB) این هفته با بازارهایی که انتظار افزایش 75bps دارند ، ملاقات می کند. افزایش احتمالی تنها 0. 50 ٪ ممکن است ضعف یورو ایجاد کند.
- در حالی که مقامات بانک مرکزی اروپا پیشنهاد کرده اند که رکود/افزایش بیکاری اجتناب ناپذیر باشد ، اما ممکن است هنوز هم فدرال رزرو را تاخیر کند و باعث افزایش هرگونه تقدیر یورو شود.
- قیمت نفت خام در هفته گذشته پایین تر شده و باعث کاهش فشار بر هزینه های انرژی اروپا می شود.
- فروش خرده فروشی در ماه اکتبر 1. 8 ٪ MOM کاهش یافته و 2. 7 ٪ YoY کاهش یافته است که نشان دهنده اقتصاد ضعیف تر است.
- ریسک تعصب بازار: جنگ با تحریم ها و کلاه های قیمت نفت ، تورمی است. بانک مرکزی اروپا ممکن است مجبور شود با افزایش نرخ های خود در نهایت به فدرال رزرو تبدیل شود و منجر به قدرت یورو شود.
تعصب بازار: ضعیف تر
- West Texas Intermediate (WTI) از پایین ترین سطح خود از دسامبر 2021 با قدرت CAD تجارت می کند.
- افزایش نرخ 50 BPS بانک کانادا هفته گذشته برای کاهش کاهش Loonie که از دوشنبه گذشته 1. 4 ٪ ضعیف تر است ، کار کمی انجام داد. سیاست گذاران به مکث در افزایش سرعت اشاره کردند.
- نزولی در اطراف دلار کانادا ممکن است ضعف اضافی را قبل از پایان سال ببیند و بسیاری از شرکت کنندگان در بازار CAD را بیش از حد می دانند.
- ریسک تعصب در بازار: Fed در مسیر افزایش نرخ فعلی خود باقی می ماند و بالاتر برای بیشتر در مقابل CAD افزایش نمی یابد.
cny
تعصب بازار: قوی تر
- آرامش چین از محدودیت های COVID علیرغم واردات بسیار ضعیف کشور (-10. 6 ٪) و صادرات (-8. 7 ٪) برای ماه نوامبر ، احساسات گسترده تری را افزایش داد.
- همانطور که انتظار می رود تورم چین 1. 6 ٪ در مقابل 1. 0 ٪ به زمین رسیده است ، و شاخص قیمت تولید کننده (PPI) در مقایسه با انتظار بازار 1. 5 ٪ 1. 3 ٪ قرارداد داشته است. ترکیبی از اقتصاد ضعیف و تورم پایین می تواند منجر به کاهش نرخ بیشتر توسط بانک مردم چین (PBOC) شود که باعث تضعیف یوان می شود.
- کنفرانس مرکزی کار اقتصادی هفته آینده ممکن است مقامات چینی پشتیبانی بیشتری از بخش املاک محاصره شده ارائه دهند.
- خطر تعصب بازار: ترکیبی از اقتصاد ضعیف و تورم پایین می تواند منجر به کاهش نرخ بیشتر توسط PBOC شود که باعث تضعیف یوان می شود.
تعصب بازار: مخلوط
- PPI برای ماه نوامبر با 9. 3 ٪ در مقابل 8. 8 ٪ مورد انتظار قرار گرفت. تاکنون ، داده های PPI به مراتب فراتر از CPI ژاپنی است که به بانک ژاپن کمک می کند که هدف آن پایین نگه داشتن نرخ بهره است.
- ین ژاپنی از اول نوامبر بیش از 8 ٪ در مقابل دلار آمریکا افزایش یافته است.
- ژاپن بخش اعظم انرژی خود را وارد می کند تا هزینه های سوخت کمتری منجر به فروش کمتر ین برای خرید روغن شود.
- ریسک تعصب در بازار: FED کمتر هولناک است و قیمت واردات را که ژاپن در حال حاضر پرداخت می کند ، کاهش می دهد.
عملکرد نسبت به نرخ بودجه مشترک FX:
برای تجزیه و تحلیل بیشتر در مورد بازارهای FX یا اطلاعات مربوط به خدمات FX SVB:
با مشاور SVB FX مربوطه یا تیم مشاوره SVB FX در GroupfxRiskAdvisory@svb. com تماس بگیرید. به آخرین اطلاعات و تفسیر FX SVB در www. svb. com/foreign-exchange-advisory مراجعه کنید
اوه ، ما در بارگیری فرم به خطایی رسیدیم ، لطفاً بعداً دوباره بررسی کنید.
این مقاله فقط برای مخاطبان ایالات متحده در نظر گرفته شده است.
© 2022 گروه مالی SVB. کلیه حقوق محفوظ است. Silicon Valley Bank عضو FDIC و سیستم ذخیره فدرال است. بانک سیلیکون دره شرکت تابعه بانک کالیفرنیا از گروه مالی SVB (NASDAQ: SIVB) است. SVB ، گروه مالی SVB ، Silicon Valley Bank ، Next Now اکنون اتفاق می افتد و دستگاه شورون علائم تجاری گروه مالی SVB است که تحت مجوز استفاده می شوند.
نظرات بیان شده در این ایمیل صرفاً درباره نویسنده است و بازتاب نظرات گروه مالی SVB یا بانک سیلیکون دره یا هر یک از شرکت های وابسته آن نیست. این ماده ، از جمله بدون محدودیت اطلاعات آماری در اینجا ، فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. این ماده تا حدودی براساس اطلاعاتی از منابع شخص ثالث استوار است که ما معتقدیم قابل اعتماد هستند ، اما که به طور مستقل توسط ما تأیید نشده است و به همین ترتیب ، ما نشان نمی دهیم که اطلاعات دقیق یا کامل است. اطلاعات نباید به عنوان مالیات ، سرمایه گذاری ، قانونی یا توصیه های دیگر تلقی شود و نه در تصمیم گیری یا تصمیمات دیگر به آن اعتماد نمی شود. شما باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، مشاوره حرفه ای و خاص خاصی را بدست آورید. هیچ چیز مربوط به مواد نباید به عنوان درخواست یا پیشنهاد یا توصیه ای برای دستیابی یا دفع هرگونه سرمایه گذاری یا انجام هرگونه معامله دیگر تفسیر شود.
معاملات ارزی می تواند بسیار ریسک پذیر باشد و در صورت وجود حرکت منفی نرخ ارز ، ممکن است در مدت زمان کوتاه ضرر و زیان رخ دهد. نرخ ارز می تواند بسیار بی ثبات باشد و تحت تأثیر عوامل اقتصادی ، سیاسی و اجتماعی متعدد و همچنین عرضه و تقاضا و مداخله دولت ، کنترل و تنظیمات قرار می گیرد. سرمایه گذاری در ابزارهای مالی ریسک قابل توجهی دارد ، از جمله از دست دادن احتمالی مبلغ اصلی سرمایه گذاری شده. قبل از ورود به هرگونه معامله ارزی ، باید از مالیات ، مالی ، حقوقی ، حسابداری و سایر مشاوران خود مشاوره بگیرید و فقط بر اساس اهداف ، تجربه و منابع خود تصمیمات سرمایه گذاری بگیرید.
