میانگین پایین: آنچه در آن است و چه زمانی از آن استفاده کنید

کن شرو به مدت 20+ سال از امور مالی و سرمایه گذاری استفاده کرده است ، از جمله به عنوان میزبان هفته پیش از پادکست در درآمد و اخبار بازار.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

آماندا جکسون در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک کتابخانه ، رونویسی ، ویراستار ، ویراستار و حقایق است.

تصمیم گیری در مورد خرید یا عدم خرید سهام اضافی سهام که قیمت آن در حال کاهش است ، یک سوال جالب است و پاسخ دارای دو بخش است. از یک طرف ، وقتی قیمت ها نسبتاً ارزان تر هستند می توانید به موقعیت خوبی اضافه کنید. از سوی دیگر ، شما ممکن است موقعیتی را از دست بدهید. بنابراین ، آیا باید Dip را خریداری کنید؟

ابتدا ، بیایید به مفهوم اساسی استراتژی متوسط پایین بپردازیم و سپس در مورد اعتبار این استراتژی بحث کنیم.

Takweaways کلیدی

• میانگین پایین یک استراتژی برای خرید بیشتر دارایی است زیرا قیمت آن کاهش می یابد و در نتیجه قیمت متوسط خرید متوسط پایین تر است.
• گاهی اوقات به عنوان خرید DIP شناخته می شود.
• افزودن به موقعیتی که قیمت کاهش می یابد یا خرید غوطه وری می تواند در بازارهای گاو نر سکولار سودآور باشد.
• با این حال ، این همچنین می تواند ضرر و زیان را در حین رکود اقتصادی ترکیب کند.
• افزودن سهام بیشتر باعث افزایش قرار گرفتن در معرض خطر می شود و سرمایه گذاران بی تجربه ممکن است نتوانند تفاوت بین یک ارزش و یک علامت هشدار دهنده را در هنگام کاهش قیمت سهم بیان کنند.

میانگین پایین چیست؟

خرید سهام بیشتر با قیمت پایین تر از آنچه قبلاً پرداخت کرده اید به عنوان میانگین پایین شناخته می شود یا قیمت متوسطی را که در آن سهام یک شرکت خریداری کرده اید ، کاهش می دهد.

به عنوان مثال ، بگویید که شما 100 سهم از کنگلومرا TSJ Sports را با 20 دلار در هر سهم خریداری کرده اید. اگر سهام به 10 دلار کاهش یابد و شما 100 سهم دیگر خریداری کرده اید ، میانگین قیمت شما برای هر سهم 15 دلار خواهد بود. شما می توانید قیمتی را که در ابتدا سهام خود را با 5 دلار در اختیار داشتید ، کاهش دهید. این گاهی اوقات "خرید شیب" نامیده می شود.

با این حال ، حتی اگر میانگین قیمت خرید شما پایین بیاید ، شما می توانید ضرر مساوی در سهام اصلی خود داشته باشید - کاهش 10 دلار در 100 سهام باعث ضرر کل 1000 دلار می شود. خرید سهام بیشتر به طور متوسط پایین قیمت این واقعیت را تغییر نمی دهد ، بنابراین به طور متوسط به عنوان ابزاری برای کاهش جادویی ضرر خود را تفسیر نکنید.

میانگین پایین به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری ارزش محور محسوب می شود.

چه موقع باید میانگین پایین را اعمال کنید

هیچ قانون سخت و سریع وجود ندارد. شما باید شرکت خود را مجدداً ارزیابی کنید و دلایل سقوط قیمت را تعیین کنید. اگر احساس می کنید سهام کاهش یافته است زیرا بازار به چیزی بیش از حد واکنش نشان داده است ، پس خرید سهام بیشتر ممکن است چیز خوبی باشد. به همین ترتیب ، اگر احساس می کنید هیچ تغییر اساسی در شرکت رخ نداده است ، قیمت سهم پایین تر ممکن است فرصتی عالی برای جمع آوری سهام بیشتر در یک معامله باشد.

مشکل این است که یک سرمایه گذار متوسط توانایی کمی در تمایز بین افت موقت قیمت و سیگنال هشدار دهنده مبنی بر اینکه قیمت ها در حال افزایش است بسیار پایین است. در حالی که ممکن است ارزش ذاتی ناشناخته وجود داشته باشد ، خرید سهام اضافی به سادگی برای کاهش متوسط هزینه مالکیت ممکن است دلیل خوبی برای افزایش درصد سبد سرمایه گذار در معرض عملکرد قیمت آن یک سهام نباشد. طرفداران این تکنیک به طور متوسط به عنوان یک رویکرد مقرون به صرفه برای انباشت ثروت پایین می آیند. مخالفان آن را به عنوان دستور العمل فاجعه مشاهده می کنند.

این استراتژی اغلب مورد علاقه سرمایه گذاران است که دارای افق سرمایه گذاری بلند مدت و رویکرد ارزش محور برای سرمایه گذاری هستند. سرمایه گذاران که از مدلهای با دقت ساخته شده پیروی می کنند ، ممکن است دریابند که اضافه کردن قرار گرفتن در معرض سهام که کم ارزش است ، با استفاده از تکنیک های دقیق مدیریت ریسک ، می توانند با گذشت زمان فرصتی ارزشمند را نشان دهند. بسیاری از سرمایه گذاران حرفه ای که از استراتژی های ارزش گرا ، از جمله وارن بافت ، پیروی می کنند ، با موفقیت از میانگین استفاده کرده اند و به عنوان بخشی از یک استراتژی بزرگتر که با گذشت زمان با دقت اجرا شده است.

میانگین پایین شبیه به میانگین هزینه دلار (DCA) است ، یک استراتژی سرمایه گذاری که در آن کل مبلغ کل سرمایه گذاری شده در خریدهای دوره ای را تقسیم می کند. با این حال ، با پایین آمدن ، خریدهای جدید فقط در غوطه وری انجام می شود.

چه موقع به طور متوسط ایده خوبی است؟

میانگین پایین وقتی اطمینان دارید که یک سرمایه گذاری یک برنده بلند مدت است ، به بهترین وجه کار می کند. به همین ترتیب ، خرید DIPS باعث می شود موقعیت خود را با قیمت های به تدریج بهتر جمع کنید و باعث افزایش پتانسیل سود نهایی شما شود.

آیا می توانید به طور متوسط پول خود را از دست دهید؟

آره. اگر به خرید سهام بیشتری بپردازید ، یک سهام غرق سهام را بدون اینکه به عقب برگردید ، در نهایت موقعیت بزرگتر را با ضرر نگه دارید.

میانگین بالا چیست؟

در مقابل میانگین نزولی، میانگین افزایش شامل خرید سهام بیشتر با افزایش سهام است. این امر میانگین قیمت پرداخت شده برای یک موقعیت را افزایش می دهد، اما اگر در حال خرید به یک روند صعودی هستید، می تواند بازده شما را افزایش دهد. اگر سهام به شدت از یک اوج سقوط کند، استراتژی افزایش متوسط می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ‌تر شود.

خط پایین

توجه به این نکته مهم است که خرید سهام شرکتی که سهام آن به تازگی کاهش یافته است، توصیه نمی شود. حتی اگر به طور میانگین کاهش می دهید، ممکن است همچنان در حال خرید به یک شرکت بیمار باشید که به نزول خود ادامه خواهد داد. گاهی اوقات بهترین کار زمانی که سهام شرکت شما سقوط کرده است این است که سهامی را که در حال حاضر دارید کنار بگذارید و زیان خود را کاهش دهید.