سرمایه گذاری: مقدمه

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

Jiwon MA یک بررسی کننده و تحلیلگر تحقیق با سابقه در امنیت سایبری ، امنیت بین المللی و فناوری و سیاست های حفظ حریم خصوصی است. وی قبل از پیوستن به Dotdash ، برای یک موسسه مالی جهانی در مورد سیاست های امنیت سایبری مشورت کرد و به عنوان یک تحلیلگر تحقیق در مرکز علوم و امور بین الملل بلفر تحقیق کرد.

چشم انداز سرمایه گذاری می تواند بسیار پویا و در حال تحول باشد. اما کسانی که وقت خود را برای درک اصول اساسی و کلاس های دارایی های مختلف می گیرند تا در مسافت طولانی به طور قابل توجهی کسب کنند.

اولین قدم یادگیری تمایز انواع مختلف سرمایه گذاری و آنچه که هر یک از آنها در نردبان ریسک اشغال می شود ، است.

غذای اصلی

• سرمایه گذاری می تواند یک چشم انداز دلهره آور برای مبتدیان باشد ، با تنوع زیادی از دارایی های ممکن برای اضافه کردن به یک نمونه کارها.
• نردبان ریسک سرمایه گذاری کلاسهای دارایی را بر اساس ریسک نسبی آنها مشخص می کند ، با این که پول نقد پایدارترین و جایگزین ترین سرمایه گذاری ها است که اغلب بی ثبات ترین است.
• چسبیدن به صندوق های شاخص یا صندوق های مبادله ای (ETF) که در بازار آینه می شود ، اغلب بهترین مسیر برای یک سرمایه گذار جدید است.
• سهام تمایل به بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه دارد ، بلکه خطرات بیشتری نیز دارد.
• بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری توصیه می کنند که نمونه کارها را متنوع کنید.

نحوه سرمایه گذاری در سهام: راهنمای مبتدی

درک نردبان ریسک سرمایه گذاری

در اینجا کلاسهای اصلی دارایی ، به ترتیب صعودی ریسک ، در نردبان ریسک سرمایه گذاری وجود دارد.

سپرده بانکی نقدی ساده ترین و به راحتی قابل درک سرمایه گذاری و ایمن ترین است. این نه تنها به سرمایه گذاران دانش دقیقی از علاقه ای که کسب می کنند ، می دهد بلکه تضمین می کند که سرمایه خود را پس می گیرند.

در روند نزولی ، سود حاصل از پول نقد که در یک حساب پس انداز به دست می آید ، به ندرت تورم را ضرب می کند. گواهینامه های سپرده (CD) ابزارهای مایع کمتری هستند ، اما آنها به طور معمول نرخ بهره بالاتری را نسبت به حساب های پس انداز ارائه می دهند. با این حال ، پولی که در یک سی دی قرار می گیرد برای مدت زمانی (ماه تا سالها) قفل شده است ، و مجازات های برداشت اولیه به طور بالقوه درگیر است.

اوراق قرضه

اوراق قرضه ابزاری بدهی است که به نمایندگی از وام ساخته شده توسط یک سرمایه گذار به یک وام گیرنده است. یک اوراق قرضه معمولی شامل یک شرکت یا یک آژانس دولتی خواهد بود ، جایی که وام گیرنده در ازای استفاده از سرمایه خود نرخ بهره ثابت را به وام دهنده صادر می کند. اوراق قرضه در سازمانهایی که از آنها برای تأمین مالی عملیات ، خریدها یا پروژه های دیگر استفاده می کنند ، امری عادی است.

نرخ اوراق قرضه اساساً با نرخ بهره تعیین می شود. به همین دلیل ، آنها به شدت در دوره های کاهش کمی یا هنگامی که فدرال رزرو - یا سایر بانک های مرکزی - نرخ بهره را معامله می کنند ، معامله می شوند.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

صندوق متقابل نوعی سرمایه گذاری است که در آن بیش از یک سرمایه گذار پول خود را برای خرید اوراق بهادار جمع می کند. وجوه متقابل لزوماً منفعل نیست ، زیرا توسط مدیران نمونه کارها مدیریت می شوند که سرمایه گذاری جمع شده را در سهام ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار توزیع می کنند. بیشتر صندوق های متقابل حداقل سرمایه گذاری بین 500 تا 5000 دلار دارند و بسیاری از آنها به هیچ وجه حداقل ندارند. حتی یک سرمایه گذاری نسبتاً کوچک در معرض 100 سهام مختلف موجود در سبد صندوق معین قرار می گیرد.

وجوه متقابل گاهی اوقات برای تقلید از شاخص های زیرین مانند S&P 500 یا میانگین صنعتی داو جونز طراحی شده است. همچنین بسیاری از صندوق های متقابل وجود دارد که به طور فعال مدیریت می شوند ، به این معنی که آنها توسط مدیران نمونه کارها به روز می شوند که تخصیص خود را با دقت ردیابی و تنظیم می کنند. با این حال ، این صندوق ها به طور کلی هزینه های بیشتری دارند-از جمله هزینه های مدیریتی سالانه و هزینه های جلوی آن-که می تواند بازده سرمایه گذار را کاهش دهد.

وجوه متقابل در پایان روز تجارت ارزش دارد و کلیه معاملات خرید و فروش نیز پس از بسته شدن بازار اجرا می شوند.

بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری به جای اینکه فقط روی چند سهام تمرکز کنند ، به مشتریان خود توصیه می کنند تا تنوع را در طیف گسترده ای از اوراق بهادار داشته باشند.

صندوق های مبادله ای (ETFS)

صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) از زمان معرفی آنها در اواسط دهه 1990 بسیار محبوب شده اند. ETF ها شبیه به صندوق های متقابل هستند ، اما در طول روز ، در بورس اوراق بهادار تجارت می کنند. به این ترتیب ، آنها رفتار خرید و فروش سهام را آینه می دهند. این همچنین بدان معنی است که ارزش آنها می تواند در طول یک روز معاملاتی به طرز چشمگیری تغییر کند.

ETF ها می توانند یک شاخص اساسی مانند S&P 500 یا هر سبد سهام دیگری را که صادرکننده ETF می خواهد یک ETF خاص را تأکید کند ، ردیابی کند. این می تواند شامل هر چیزی از بازارهای نوظهور گرفته تا کالاها ، بخش های تجاری فردی مانند بیوتکنولوژی یا کشاورزی و موارد دیگر باشد. به دلیل سهولت در تجارت و پوشش گسترده ، ETF ها در بین سرمایه گذاران بسیار محبوب هستند.

سهام

سهام سهام به سرمایه گذاران اجازه می دهد با افزایش قیمت سهام و از طریق سود سهام در موفقیت یک شرکت شرکت کنند. سهامداران در صورت انحلال (یعنی شرکت ورشکسته می شوند) در مورد دارایی های شرکت ادعا می کنند اما دارایی ندارند.

دارندگان سهام مشترک از حق رأی در جلسات سهامداران برخوردار هستند. دارندگان سهام ترجیحی حق رأی ندارند اما از نظر پرداخت سود سهام نسبت به سهامداران مشترک ترجیح می دهند.

برخی از سرمایه گذاری ها ، مانند صندوق های تامینی ، فقط به سرمایه گذاران ثروتمند مجاز هستند.

سرمایه گذاری های جایگزینی

یک جهان گسترده از سرمایه گذاری های جایگزین ، از جمله بخش های زیر وجود دارد:

• املاک و مستغلات: سرمایه گذاران می توانند با خرید مستقیم املاک تجاری یا مسکونی املاک و مستغلات را بدست آورند. از طرف دیگر، آنها می توانند سهام در تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) خریداری کنند. REIT ها مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک عمل می کنند که در آن گروهی از سرمایه گذاران پول خود را برای خرید ملک جمع می کنند. آنها مانند سهام در یک بورس معامله می کنند.: صندوق‌های تامینی ممکن است در طیفی از دارایی‌هایی که برای ارائه فراتر از بازده بازار طراحی شده‌اند سرمایه‌گذاری کنند که «آلفا» نامیده می‌شود. با این حال، عملکرد تضمین نشده است و صندوق‌های تامینی می‌توانند تغییرات باورنکردنی در بازدهی خود ببینند که گاهی اوقات با حاشیه قابل توجهی عملکرد ضعیفی از بازار دارند. این وسایل نقلیه معمولاً فقط برای سرمایه گذاران معتبر در دسترس هستند، این وسایل نقلیه اغلب به سرمایه گذاری اولیه بالای 1 میلیون دلار یا بیشتر نیاز دارند. آنها همچنین تمایل به تحمیل الزامات ارزش خالص دارند. سرمایه گذاری های صندوق های تامینی ممکن است پول سرمایه گذار را برای دوره های زمانی قابل توجهی محدود کند.: صندوق های سهام خصوصی ابزارهای سرمایه گذاری تلفیقی مشابه صندوق های سرمایه گذاری مشترک و تامینی هستند. یک شرکت سهام خصوصی که به عنوان «مشاور» شناخته می‌شود، پول‌های سرمایه‌گذاری شده در صندوق را توسط چندین سرمایه‌گذار جمع‌آوری می‌کند و سپس از طرف صندوق سرمایه‌گذاری می‌کند. صندوق‌های سهام خصوصی اغلب به یک شرکت عامل علاقه دارند و در مدیریت فعال شرکت در تلاش برای تقویت ارزش آن شرکت می‌کنند. سایر استراتژی های صندوق سرمایه گذاری خصوصی شامل هدف قرار دادن شرکت ها یا استارتاپ های با رشد سریع است. مانند یک صندوق تامینی، شرکت‌های سهام خصوصی تمایل دارند بر فرصت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت ۱۰ سال یا بیشتر تمرکز کنند.: کالاها به منابع ملموس مانند طلا، نقره و نفت خام و همچنین محصولات کشاورزی اطلاق می شود. راه های متعددی برای دسترسی به سرمایه گذاری های کالایی وجود دارد. استخر کالا یا "صندوق آتی مدیریت شده" یک ابزار سرمایه گذاری خصوصی است که مشارکت های چند سرمایه گذار را برای تجارت در بازارهای آتی و کالا ترکیب می کند. یک مزیت استخرهای کالا این است که ریسک یک سرمایه گذار منفرد به کمک مالی او به صندوق محدود می شود. برخی از ETF های تخصصی نیز برای تمرکز بر روی کالاها طراحی شده اند.

چگونه معقول، مناسب و ساده سرمایه گذاری کنیم

بسیاری از سرمایه گذاران کهنه کار با استفاده از طبقات دارایی ذکر شده در بالا، پرتفوی خود را متنوع می کنند، که این ترکیب نشان دهنده تحمل آنها برای ریسک است. یک توصیه خوب به سرمایه گذاران این است که با سرمایه گذاری های ساده شروع کنند، سپس سبد سهام خود را به تدریج گسترش دهند. به طور خاص، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل یا ETF اولین قدم خوبی هستند، قبل از اینکه به سمت سهام فردی، املاک و مستغلات و سایر سرمایه‌گذاری‌های جایگزین حرکت کنید.

با این حال، اکثر مردم آنقدر مشغول هستند که نگران نظارت روزانه بر پرتفوی خود نباشند. بنابراین، چسبیدن به صندوق‌های شاخصی که بازار را منعکس می‌کنند، راه‌حل مناسبی است. استیون گلدبرگ، مدیر شرکت Tweddell Goldberg Wealth Management و ستون نویس قدیمی صندوق های سرمایه گذاری مشترک در Kiplinger. com، بیشتر استدلال می کند که بیشتر افراد فقط به سه صندوق شاخص نیاز دارند: یکی بازار سهام ایالات متحده را پوشش می دهد، دیگری متمرکز بر سهام بین المللی است، و سومی ردیابی است. یک شاخص اوراق قرضه گسترده

کلاس های مختلف دارایی چیست؟

از نظر تاریخی، سه طبقه اصلی دارایی به عنوان سهام (سهام)، بدهی (اوراق قرضه) و ابزارهای بازار پول در نظر گرفته می شوند. امروزه، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است املاک، کالاها، قراردادهای آتی، مشتقات یا حتی ارزهای دیجیتال را به عنوان طبقه های دارایی جداگانه در نظر بگیرند.

کدام دسته از دارایی ها کمترین نقدینگی را دارند؟

به طور کلی ، زمین و املاک و مستغلات از کمترین دارایی های نقدی در نظر گرفته می شوند ، زیرا می تواند برای خرید یا فروش ملک با قیمت بازار مدت زمان زیادی طول بکشد. ابزارهای بازار پول مایع ترین هستند ، زیرا به راحتی می توان آنها را به دلیل ارزش کامل خود فروخت.

چه کلاسهای دارایی در هنگام تورم زیاد به خوبی انجام می دهند؟

املاک و مستغلات و کالاها به عنوان پرچین تورم خوب محسوب می شوند ، زیرا با افزایش قیمت ، ارزش آنها افزایش می یابد. علاوه بر این ، برخی از اوراق قرضه دولتی نیز به تورم نمایه می شوند و آنها را به روشی جذاب برای ذخیره پول اضافی تبدیل می کند.

خط پایین

آموزش سرمایه گذاری ضروری است - به عنوان اجتناب از سرمایه گذاری هایی که شما کاملاً درک نمی کنید. در حالی که "نکات داغ" را از منابع غیرقابل اعتماد رد می کنید ، به توصیه های صحیح سرمایه گذاران با تجربه اعتماد کنید. هنگام مشاوره با متخصصان ، به جای کسانی که کمیسیون جمع می کنند ، به مشاوران مالی مستقل که فقط برای زمان خود پرداخت می کنند ، نگاه کنید. و مهمتر از همه ، منابع خود را در سراسر دارایی گسترده متنوع کنید. به طور کلی ، زمین و املاک و مستغلات از کمترین دارایی های نقدی در نظر گرفته می شوند ، زیرا می تواند برای خرید یا فروش ملک با قیمت بازار مدت زمان زیادی طول بکشد. ابزارهای بازار پول مایع ترین هستند ، زیرا به راحتی می توان آنها را به دلیل ارزش کامل خود فروخت.