تجارت حاشیه چیست و چگونه کار می کند؟

MARGIN یک ابزار مشترک در تجارت است که به سرمایه گذاران امکان می دهد برخی از سرمایه ها را از کارگزاران وام بگیرند تا در معرض بازار بزرگتر قرار بگیرند و به طور بالقوه سودآورتر شوند. با این حال ، در روند نزولی ، می تواند با خطرات بالاتر و افزایش نوسانات همراه باشد.

در این مقاله ، ما بررسی خواهیم کرد که تجارت حاشیه ای چیست ، چگونه کار می کند ، تعاریف اصلی ، شایستگی ها و اشکالاتی آن ، هر آنچه را که باید بدانید برای بهبود تجربه تجارت خود است.

تجارت تضمینی چیست؟

معاملات حاشیه یا خرید در حاشیه دلالت بر این دارد که یک سرمایه گذار برخی از وجوه را از کارگزاری برای خرید دارایی وام می گیرد و در نتیجه ، آنها را در تاریخ بعدی و معمولاً با برخی از هزینه های بهره بازپرداخت می کند. این رویکرد معاملاتی به بسیاری از دلالان متوسل می شود زیرا به آنها امکان می دهد قدرت خرید خود را تقویت کنند و بنابراین سود بالقوه خود را افزایش می دهند. با این وجود ، درک این حاشیه و همچنین هر نوع اهرم ، یک شمشیر دو لبه است. نه تنها می تواند سود را بزرگ کند بلکه ضررهای احتمالی را نیز بزرگ کند.

معاملات حاشیه معمولاً با 2 نوع الزامات همراه است:

• نیاز حاشیه اولیه ، درصد کل ارزش دارایی است که باید با پول نقد یا وثیقه واریز شود. مقدار آن به شرکت کارگزار بستگی دارد. با این حال ، طبقمقرراتمعامله گران می توانند تا 50 ٪ از ارزش کامل سرمایه گذاری را معرفی کنند.
• نیاز حاشیه تعمیر و نگهداری درصد از کل ارزش دارایی ها در حساب حاشیه ای است که یک معامله گر پس از باز کردن موقعیت باید نگه دارد.

نمونه معاملات حاشیه

بیایید بگوییم که یک معامله گر 2000 دلار پول نقد در حساب کارگزاری خود دارد و او می خواهد 100 سهم از یک شرکت داستانی AAA را خریداری کند که در حال حاضر 40 دلار در هر سهام معامله می شود. از آنجا که سرمایه گذار می تواند تنها 50 سهم (2000 دلار/40 دلار = 50 دلار) خریداری کند ، نیمی دیگر از پول (2000 دلار) را می توان از کارگزار وام گرفت.

در صورتی که پیش بینی های سرمایه گذار در مورد شرکت AAA صحیح باشد و قیمت سهام تا 50 دلار رشد کند ، می تواند تجارت را با سود (50 100 دلار) - 4000 دلار = 1000 دلار (منهای برخی از علاقه ها) ببندد. در صورتی که او خطر خرید حاشیه سود او را نصف کمتر کند ، (50 50 دلار) -2000 دلار = 500 دلار.

با این حال ، مهم است که وضعیت مخالف بازار را در نظر داشته باشید. اگر قیمت سهام سهام AAA در برابر تمام انتظارات معامله گر به 30 دلار کاهش یابد ، وی می تواند با ضرر (30 100 دلار) - 4000 = - 1000 دلار (به علاوه برخی از علاقه ها) روبرو شود. در صورت عدم تجارت در حاشیه ، ضرر دو برابر کمتر خواهد بود: (30 50 دلار) - 2000 دلار = - 500 دلار.

تجارت حاشیه چگونه کار می کند؟

روند معاملات حاشیه در نگاه اول نسبتاً ساده است. با این حال ، همانطور که از مثال فوق مشاهده می شود ، از نظر خطر نسبتاً بالایی همراه است. بنابراین ، برای جلوگیری از خسارات احتمالی ، به ویژه برای معامله گران مبتدی ، آگاهی از ویژگی های کلیدی وام حاشیه ای بسیار مهم است. در اینجا برخی از آنها آورده شده است.

1. برای شروع تجارت در حاشیه ، یک سرمایه گذار باید ابتدا یک حساب حاشیه باز کند و از سرمایه گذاری اولیه (که به عنوان حداقل حاشیه نیز شناخته می شود) حداقل 2000 دلار اطمینان حاصل کند.
2. پس از فعال شدن حساب ، معامله گر می تواند تا 50 ٪ از ارزش کل دارایی اساسی را وام بگیرد و اطمینان حاصل شود که الزامات نگهداری نیز برآورده می شود.
3. وام حاشیه می تواند تا زمانی که یک معامله گر بخواهد آن را حفظ کند وجود داشته باشد. با این حال ، معمولاً به دلیل افزایش خطرات و افزایش هزینه های بهره ، با سرمایه گذاری های کوتاه مدت همراه است.

علاقه حاشیه

سود حاشیه معمولاً بر اساس اندازه وام حاشیه محاسبه می شود. هر چه پول بیشتری قرض کنید، سود حاشیه ای کمتر است. در مقایسه با وام های سنتی، نرخ آن ثابت نیست و می تواند در هر دو طرف نوسان داشته باشد. علاوه بر این، این به معنای تاریخ بازپرداخت ثابت نیست، به این معنی که یک معامله‌گر می‌تواند مقداری از مبلغ خود را در هر زمان مناسب پوشش دهد.

Margin Call چیست؟

مارجین فراخوان وضعیتی است که یک معامله‌گر اخطاری از کارگزار دریافت می‌کند تا پول اضافی (که به عنوان حاشیه نگهداری نیز شناخته می‌شود) به حساب خود واریز کند تا حداقل الزامات حقوق صاحبان سهام را که با توافق آنها تعیین شده است برآورده کند. این معمولا زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار با دوره‌ای از ضرر مواجه می‌شود که منجر به کاهش ارزش وجوه حساب او می‌شود. برای بازگشت به حداقل حقوق صاحبان سهام، او باید یا پول نقد بیشتری بگذارد یا برخی از موقعیت‌های دیگر خود را بفروشد تا این تماس را برآورده کند. نیاز به نگهداری حاشیه ممکن است با توجه به شرکت کارگزاری متفاوت باشد، با این حال، معمولا بین 25٪ تا 35٪ نگه داشته می شود.

اگر با مارجین کال مواجه نشوید چه اتفاقی می افتد؟

اگر یک معامله گر نتواند مقدار لازم پول را واریز کند، احتمالاً با عواقب جدی روبرو خواهد شد. کارگزار مجبور خواهد شد بدون اطلاع قبلی سایر دارایی های خود را بفروشد. در بهترین حالت، پوشش کل میزان حاشیه نگهداری کافی خواهد بود، با این حال، معامله گر را بدون هیچ موقعیت باز می گذارد.

بیایید وضعیتی را با مارجین فراخوانی در مثال خود با معامله سهام شرکت AAA در نظر بگیریم. در صورتی که کارگزار 35 درصد از حداقل نیاز سهام را بخواهد و کل قیمت دارایی پایه به 3000 دلار کاهش یابد، معامله گر یک تماس حاشیه 50 دلاری دریافت خواهد کرد.

اگرچه اکثر کارگزاران اجازه استفاده از مارجین را تا 50% می دهند، منطقی است که آن را به حداقل برسانید. هرچه وام حاشیه کمتر باشد، خطرات مواجهه با وضعیت فراخوان مارجین و در نتیجه زیان بالقوه بالا کمتر است.

نکاتی برای جلوگیری از تماس حاشیه ای

در اینجا نکاتی وجود دارد که به شما در کاهش ریسک در هنگام معامله با مارجین کمک می کند.

1. سود را به طور منظم پرداخت کنید. بهتر است از عدم تاریخ بازپرداخت ثابت استفاده نکنید و سود حاشیه را به طور منظم پرداخت کنید.
2. در مورد اندازه موقعیت واقع بین باشید. باز کردن موقعیت‌های بسیار بزرگ‌تر از توان مالی شما، خطر دریافت تماس حاشیه‌ای را افزایش می‌دهد. بنابراین، بسیار مهم است که همیشه وضعیت بازار مخالف را در نظر بگیرید و یک برنامه مدیریت ریسک به خوبی آماده برای آن مورد داشته باشید.
3. از دستورات توقف ضرر استفاده کنید. این ابزار مدیریت ریسک به شما این امکان را می‌دهد که ضررهای احتمالی ناشی از هرگونه معاملات باز را محدود کنید و کنترل بهتری بر سبد سرمایه‌گذاری‌تان در اختیار شما قرار دهد.
4. از درک بهتر معاملات مارجین اطمینان حاصل کنید. هنگامی که تصمیم به خرید با مارجین گرفتید، مطمئن شوید که اطلاعات کافی در مورد این ابزار معاملاتی، مزایا و خطرات آن دارید. علاوه بر این، تمام موقعیت های باز خود را پیگیری کنید، نیازهای حاشیه آنها را به خاطر بسپارید، و هشدارها را در صورت کاهش قیمت دارایی به زیر یک سطح خاص تنظیم کنید.
5. از باز کردن موقعیت های زیاد در بسیاری از بازارها خودداری کنید. همانطور که نکته قبلی نشان می دهد، بسیار مهم است که از تمام معاملات باز شده با مارجین مطلع باشید. با این حال، هنگامی که تعداد زیادی از آنها را دارید، علاوه بر این، در بازارهای مختلف باز شده اند، حفظ کنترل روی آنها بسیار چالش برانگیزتر می شود.

تفاوت بین معاملات حاشیه و فروش کوتاه چیست؟

معاملات حاشیه و فروش کوتاه بسیار مشترک است ، اما آنها یکسان نیستند.

وقتی صحبت از شباهت ها می شود ، لازم به ذکر است که هر دو این استراتژی های تجاری حاکی از ریسک بالایی هستند و می توانند مواضع سرمایه گذار دیگر را در معرض خطر قرار دهند. بنابراین ، توصیه می شود فقط در صورت داشتن مهارت و تجربه تجاری لازم ، به آنها متوسل شوید.

مزایای تجارت حاشیه چیست؟

با وجود ریسک قابل توجهی بالاتر از معاملات سنتی ، معاملات حاشیه نیز مزایای ارائه دارد. بیایید نگاهی دقیق تر به مهمترین آنها بیندازیم.

1. قرار گرفتن در معرض بازار بیشتر. معاملات حاشیه ای به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا قدرت خرید خود را ارتقا دهند و در نتیجه ، سبد سرمایه گذاری خود را با دارایی هایی که به سختی می توانند بدون سرمایه کارگزار خریداری کنند ، متنوع کنند.
2. انعطاف پذیریدر صورت عدم محدود کردن پول در حساب کارگزاری ، می توان از چرخش سریع بازار استفاده کرد. علاوه بر این ، هیچ تاریخ بازپرداخت مجموعه ای به سرمایه گذاران اجازه نمی دهد تا برنامه خود را در پرداخت وام دنبال کنند.
3. هزینه های پایین بهرهمعاملات حاشیه ای با یکی از پایین ترین نرخ بهره موجود در صنعت همراه است.
4. سود بالقوه بالاتر. افزایش قدرت خرید به بازرگانان این امکان را می دهد تا موقعیت های بیشتری را در بازار باز کنند ، بنابراین ، در صورت رشد دارایی ها ، میزان بازده را افزایش می دهد.

خطرات تجارت حاشیه چیست؟

در اینجا مهمترین خطرات برای آگاهی از هنگام تجارت با حاشیه وجود دارد.

1. تلفات بالقوه بالاتر. در تجارت ، سودهای بزرگ شده همیشه با ضررهای بالقوه بزرگنمایی همراه است. مهم نیست که دارایی خریداری شده در حاشیه افزایش یابد یا ارزش آن را کاهش دهد ، سرمایه گذاران باید همان میزان وام را بازپرداخت کنند. بیایید بگوییم که یک معامله گر در کل موقعیتی به ارزش 10000 دلار باز می کند ، 5000 دلار از حساب خود قرار می دهد و 5000 دلار دیگر از کارگزار خود وام می گیرد. در صورت پیروزی یا باخت ، در پایان ، وی باید 5000 دلار کارگزار را بازپرداخت کند.
2. الزامات حاشیه نگهداری. جدا از دیدار با شرایط اولیه حاشیه ، سرمایه گذاران باید شرایط نگهداری را پیگیری کنند. این بدان معناست که ارزش سبد سرمایه گذاری نباید زیر این درصد خاص باشد (معمولاً حدود 25 - 35 ٪). اگر معامله گر این الزام را برآورده نکند ، یک تماس حاشیه ای دریافت می کند که او را مجبور می کند پول نقد را به حساب خود اضافه کند یا اوراق بهادار دیگر را برای پوشش بدهی بفروشد. علاوه بر این ، در صورتی که دلالان بلافاصله واکنش نشان ندهند ، کارگزار حق دارد بدون هیچ گونه اخطار دارایی خود را بفروشد.

نتیجه

MARGIN یک ابزار سرمایه گذاری مفید است که باید با مراقبت خاص اجرا شود. به یاد داشته باشید که سودهای تقویت شده معمولاً با خطرات بالاتر همراه هستند. بنابراین ، این ابزار تجاری بیشتر توسط معامله گران حرفه ای و با تجربه استفاده می شود. اگر تصمیم دارید تجارت حاشیه ای را امتحان کنید ، اطمینان حاصل کنید که از تمام جزئیات و موانع احتمالی آن آگاه هستید. به آرامی شروع کنید ، بسیاری از موقعیت ها را همزمان باز نکنید و یک استراتژی سرمایه گذاری قوی را تدوین کنید که به شما کمک می کند تا کنترل سبد خود را کنترل کنید.

توجه مهم: هرگونه اخبار ، نظرات ، تحقیق ، تحلیل ها ، قیمت ها یا سایر اطلاعات موجود در این مقاله به عنوان تفسیر بازار عمومی ارائه شده است و مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد. تفسیر بازار مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است ، بنابراین ، مشمول هیچگونه ممنوعیتی برای معامله پیش از انتشار نیست. عملکرد گذشته نشانه ای از عملکرد احتمالی آینده نیست. هرگونه اقدامی که در مورد این مقاله انجام می دهید کاملاً در معرض خطر شماست و ما هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و خسارت در رابطه با استفاده از این مقاله نخواهیم داشت.

هشدار ریسک: CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را دارند. درصد بالایی از سرمایه گذاران مشتری خرده فروشی هنگام تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. باید در نظر بگیرید که آیا می دانید CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید از دست دادن پول خود در معرض خطر بالایی قرار بگیرید.

9 دسامبر 2022

MT4 در مقابل MT5: پلت فرم تجارت بهتر کدام است؟پاسخ این است که کاملاً به نوع معامله گر شما بستگی دارد. آیا شما روز تجارت ارزهای خارجی را انجام می دهید ، سعی می کنید نمونه کارها خود را متنوع کنید ، یا فقط در اینجا برای کپی کردن تجارت شخصی که از قبل موفق است ، کپی کنید؟

18 اکتبر 2022

نمودارهای شمعدانی چیست؟چگونه آنها را در تجارت بخوانیم و پیاده سازی کنیم؟در ادامه بخوانید و همه چیز را در مورد این نمودار فنی ، ویژگی ها ، الگوهای آن و غیره پیدا کنید.

17 اکتبر 2022

تجزیه و تحلیل اساسی (FA) یکی از روشهای پیش بینی ارزش بازار سهام و سایر دارایی ها بر اساس تجزیه و تحلیل داده ها است. این مقاله به شما در یادگیری نوع ، روش شناسی و نمونه هایی از FA کمک می کند.

کپی رایت © 2022 - کلیه حقوق محفوظ است.

NAGA یک علامت تجاری از گروه Naga Group AG است ، یک شرکت FinTech مستقر در آلمانی که به طور عمومی در بورس فرانکفورت ذکر شده است |WKN: A161NR |ISIN: DE000A161NR7.

هر علامت تجاری که در این وب سایت ظاهر می شود ، متعلق به صاحبان مربوطه است.

گروه NAGA AG شرکت هلدینگ شرکت های مختلف مانند Naga Global LLC ، NAGA Markets Europe Ltd ، Naga Technology GmbH ، Naga Pay GmbH است و با Nagax Europe Oü ارتباط نزدیکی دارد.

هشدار خطر: مشتقات ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. درصد بالایی از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام تجارت مشتقات با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می دانید که مشتقات چگونه کار می کنند و آیا می توانید از دست دادن پول خود در معرض خطر بالایی قرار بگیرید.

تجارت با Trader NAGA با دنبال کردن و/یا کپی کردن یا تکرار معاملات سایر معامله گران شامل ریسک های بالایی است ، حتی در هنگام پیگیری و یا کپی یا تکرار یا تکرار معامله گران برتر. این خطرات شامل ریسکی است که ممکن است شما دنبال کنید/از تصمیمات معاملاتی معامله گران بی تجربه/غیر حرفه ای یا معامله گران که هدف یا هدف نهایی آنها یا وضعیت مالی آنها ممکن است با شما متفاوت باشد. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، باید به ارزیابی خود از شخصی که تصمیمات تجاری و شرایط تمام اسناد حقوقی را اتخاذ می کند ، اعتماد کنید.

کشورهای محدود شده: NAGA Group AG به ساکنان برخی کشورها مانند افغانستان، آلبانی، ساموآی آمریکایی، آنگویلا، استرالیا، باربادوس، بلژیک، برمودا، قلمرو قطب جنوب بریتانیا، قلمرو اقیانوس هند بریتانیا، جزایر ویرجین بریتانیا، بورکینافاسو خدمات ارائه نمی دهد. ، کامبوج، کانادا (از جمله کبک)، جزایر کیمن، جمهوری آفریقای مرکزی، کنگو، جزایر فالکلند، جبل الطارق، گوام، هائیتی، ایران، عراق، جزیره من، اسرائیل، جامائیکا، اردن، جاماهریه عربی لیبی، مالی، موناکو، مونتسرات ، مراکش، موزامبیک، میانمار، نیکاراگوئه، فیلیپین، جزیره پیتکرن، فدراسیون روسیه، سن مارینو، سنگال، صربستان، سومالی، جورجیا جنوبی و جزایر جنوبی، سودان جنوبی، سریلانکا، سنت پترزبورگهلنا، سنت لوئیسوابستگی های هلنا (جزیره معراج، تریستان دا کونا)، جمهوری عربی سوریه، تانزانیا، ترینیداد و توباگو، تونس، ترکیه، جزایر ترکز و کایکوس، اوگاندا، اوکراین، بریتانیا، جزایر کوچک ایالات متحده، جزایر ویرجین ایالات متحده، ایالات متحده آمریکا، وانواتو، یمن ، زیمبابوه