خطر اهرم است?

اهرم اجازه می دهد تا سرمایه گذاران برای افزایش قرار گرفتن در معرض خود را به بازار, اعم از املاک و مستغلات, سهام, یا کالاها. اگر به خوبی مدیریت, اهرم می تواند به نفع یک سرمایه گذار کار. اما برخی از سرمایه گذاران اهرم بیش از حد را می گیرند. وقتی بازار مخالف باشد تاثیر منفی را افزایش می دهد. در برخی از موارد شدید, یک سرمایه گذار می تواند از بین برود فقط از با استفاده از بیش از حد اهرم. بیایید ببینیم اهرم چگونه کار می کند و ریسکی که ایجاد می کند.

اهرم است?

اهرم استفاده از بدهی یا اعتبار برای دستیابی به دارایی بدون پرداخت قیمت کامل است. برخی از تعاریف تعریف اهرم به عنوان استفاده از بدهی برای خرید بیش از شما می توانید استطاعت. این همیشه درست نیست. یک سرمایه گذار ممکن است به اندازه کافی پول نقد برای خرید یک دارایی اما انتخاب برای تکمیل خرید با بدهی به جای کاهش/تخلیه ذخایر نقدی خود را.

اهرم معمولا در املاک و مستغلات استفاده می شود. گرفتن وام مسکن/وام برای خرید ملک سرمایه گذاری به معنای استفاده از اهرم است. اهرم به سرمایه گذار اجازه می دهد تا بیشتر در معرض بازار املاک و مستغلات قرار گیرد.

اگر ما تجزیه و تحلیل که بیانیه گذشته, این امر به کسانی که با پول نقد و مقدار زیادی از پول نقد. یک سرمایه گذار که پول نقد کمی دارد نمی تواند در معرض دید زیادی (در صورت وجود) در بازار قرار گیرد. انحراف بینی به شما امکان می دهد.

یک سرمایه گذار که پول نقد کافی برای خرید دارایی دارد اما تصمیم می گیرد از مخلوطی از بدهی و پول نقد استفاده کند پول نقد باقی مانده است. اگر سرمایه گذار از تمام پول نقد خود برای خرید دارایی استفاده می کرد اساسا قرار گرفتن در معرض بازار خود را به حداکثر می رساند. اما چون هنوز پول نقد دارند می توانند املاک سرمایه گذاری بیشتری خریداری کنند و در معرض دید خود حتی بیشتر از عدم استفاده از بدهی قرار بگیرند.

اهرم نیز هنگامی که معاملات سهام که کارگزاران گسترش سرمایه گذاران وام حاشیه استفاده می شود. مثلا, یک سرمایه گذار می خواهد به خرید 100 سهام st 100 سهام. این ارزش کل $10,000 است. نیاز حاشیه سهام 30 درصد است. این بدان معناست که حقوق صاحبان سهام سرمایه گذار در موقعیت نباید در این مورد به زیر 30 درصد یا 3000 دلار برسد.

سرمایه گذار قرار می دهد در 5 5,000, و باقی مانده 5 5,000 به عنوان یک وام حاشیه در دسترس می شود. این وام ها مانند هر وام با بهره دیگری متحمل بهره می شوند.

یک سرمایه گذار با یک حساب $5,000 اساسا می تواند قدرت خرید و دارایی های خود را با استفاده از اهرم دو برابر کند. با این حال, این یک وضعیت بسیار خطرناک است.

چرا اهرم خطرناک است?

لوریج قرار گرفتن در معرض یک سرمایه گذار را در یک بازار گسترش می دهد و همچنین می تواند او را در موقعیت خطرناکی قرار دهد. این امر به ویژه در مورد سرمایه گذارانی که بیش از توان مالی خود خرید می کنند صادق است.

رفتن به ما account 5,000 حساب است که $10,000 در قدرت خرید, چه اتفاقی می افتد اگر سرمایه گذار خرید 1 10,000 سهام و ارزش دارایی های خود را حرکت در برابر خود را با 15%? این برابر با ضرر تحقق نیافته 1500 دلار است و ارزش کل موقعیت را 8500 دلار قرار می دهد.

وام حاشیه ای 5000 دلاری باقی می ماند و 3500 دلار (از 5000 دلار اصلی) به عنوان سهام سرمایه گذار باقی می ماند. در این مرحله سرمایه گذار 30 درصد از سهام خود را در این موقعیت از دست داده است. فرض کنید موقعیت قطره های دیگر 5 500, سهام سرمایه گذار ضربه 3 3,000 یا 30%, نیاز حاشیه. سرمایه گذار یک تماس حاشیه دریافت خواهد کرد. برای افزایش حقوق صاحبان سهام یا واریز وجه نقد به حساب خود باید مقداری از موقعیت را بفروشند.

این سناریو چه شبیه در املاک و مستغلات? به عنوان مثال, یک سرمایه گذار خرید یک property 500,000 ملک با 80% وام به ارزش. این وام 400000 دلار و 100000 دلار پول نقد (یا شاید وجوهی است که سرمایه گذاران تهیه می کنند) است. اگر ارزش خانه پایین می رود توسط 5%, خانه خواهد بود به ارزش 4 475,000.

اگر چه ارزش خانه کاهش یافته است 5%, سرمایه گذاری سرمایه گذار (به عنوان مثال, حقوق صاحبان سهام) قطره 25% (25,000 / 100,000). شما فکر نمی کنم که از مبلغ وام بانک بود, شما? هر اتفاقی که برای ارزش ملک بیفتد مبلغ وام باید به طور کامل پرداخت شود. همانطور که در هر پشته سرمایه, زمانی که سرمایه گذاری جنوب تبدیل می شود, حقوق صاحبان سهام برای اولین بار می رود.

اگر مثال بالا را با سرمایهگذاریای مقایسه کنیم که بیش از حد اهرمشده نیست تفاوت شدیدی خواهیم دید. به جای تنها 20% پایین, سرمایه گذار قرار می دهد 80% به اموال و طول می کشد یک 20% وام. اموال قطره 5%. بازده سرمایه گذار اس ت-6.25% (25,000/400,000) در مقابل.-25% در مثال قبلی.

اگر یک سرمایه گذار است درامد از ملک مورد اجاره خود را — که کمک نمی کند جبران خطر اهرم? تا زمانی که بدهی در تصویر است, هنوز هم خطر وجود دارد. اگر یک ملک خالی می رود, سرمایه گذار است که هنوز هم در قلاب برای همه از هزینه های ماهانه مرتبط. اگر طرح کسب و کار خود را دست کم نرخ جای خالی , سرمایه گذار ممکن است دریابید که نمی تواند نگه دارید تا با هزینه های ماهانه و پرداخت بدهی.

در حالی که اهرم اغلب به دلیل توانایی خود را برای تقویت بازده مثبت صحبت, این کاهش هر دو راه, و سرمایه گذاران می توانند زیان قابل توجهی با اهرم بیش از حد را.

این مطالب فقط برای اطلاعات عمومی و اهداف تحصیلی است. اطلاعات بر اساس داده هایی است که ما معتقدیم منابع قابل اعتمادی هستند. این است که به دقت تضمین شده نیست, ادعا نمی شود کامل و در نظر گرفته شده به عنوان پایه اولیه برای تصمیم گیری های سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد.