برای محافظت یا محافظت از آنها - خطر ارزی در نمونه کارها خود

آیا باید ریسک ارز را در سبد سهام خود محافظت کنید؟

این یک سوال خوب است که من فکر زیادی کرده ام و تحقیقات زیادی در مورد آن انجام داده ام. در اینجا بهترین ایده های من است.

محافظت از ارزی چیست؟

محافظت از ارز چیست؟

اگر با شرکت های خارجی (به عنوان مثال سهام ژاپنی) سبد خرید داشته باشید ، اگر سرمایه گذاری برابر با ارز در ارز داشته باشید (به عنوان مثال وام در ین ژاپنی) ، نمونه کارها شما ارز شما خواهد بود.

درک این مسئله با مثال AM آسان تر است.

حصار چگونه کار می کند؟

برای محافظت از ارز ، باید ارز خارجی را قرض داده و آن را در سهام خارجی سرمایه گذاری کنید.

به عنوان مثال.

بگویید ارز که در آن زندگی می کنید یورو است و می خواهید در ژاپن سرمایه گذاری کنید.

اما شما نمی خواهید یورو بفروشید و ین ژاپنی بخرید زیرا نگران هستید که ین در برابر یورو سقوط کند و هنگام فروش سهام و تبدیل درآمد ین به یورو ، ضرر ارز را به شما بدهد.

برای اینکه هیچ خطری از ین نداشته باشید ، مجبور هستید ین را وام بگیرید و سهام را در ژاپن بخرید.

هنگامی که سهام ژاپنی را می فروشید ، از پول برای بازپرداخت ین وام گرفته شده استفاده می کنید و فقط سود یا ضرر به یورو تبدیل می شود. اگر ضرر داشته باشید ، درآمد حاصل از بازپرداخت وام ین کافی نخواهد بود ، پس باید یورو بفروشید و ین بخرید تا وام را به طور کامل بازپرداخت کنید.

به یاد داشته باشید که همیشه برای سرمایه گذاری (ین وام گرفته شده) برای سرمایه ای که سرمایه گذاری کرده اید ، ریسک ارز یا ضرر خود را خواهید داشت.

اما شما باید پرداخت کنید

اما وقتی وام می گیرید باید سود بپردازید.

شما ین را قرض می گیرید و باید به این وام پرداخت کنید. برخی از کارگزاران به شما امکان می دهند این کار را به راحتی انجام دهید اما هزینه های زیادی را برای این وام ها شارژ می کنند.

و شما باید به عنوان امنیت وام ، نمونه کارها خود را به کارگزار خود تعهد کنید - کارگزار شما به این امنیت نیاز دارد تا اطمینان حاصل شود که وام شما بازپرداخت شده است.

حتی اگر نرخ بهره ین پایین باشد ، اگر کارگزار شما 2 ٪ در سال هزینه کند - اگر 3 سال سرمایه گذاری را نگه دارید - وام 6 ٪ برای شما هزینه خواهد کرد.

این گران است!

پژوهش چه می گوید؟

من به دنبال تحقیق در مورد محافظت از ارز بودم و دو مقاله تحقیقاتی جالب پیدا کردم.

شماره 1 هنگام محافظت از ارز ایده بدی بود

در سه ماهه سوم سال 2015 GMO (www. gmo. com) یک گزارش سه ماهه جالب را منتشر کرد به نام: چقدر بد ظاهر می شود و ایالات متحده چقدر خوب است؟و فقط خبرهای خوبی به من بدهید!

در این گزارش ، آنها به بازده های دلار آمریکا و بدون محاصره سهام بازارهای نوظهور در طی دوره 20 ساله از 1995 تا 2015 پرداختند.

در گزارش آنها نوشتند:

آیا این فقط یک چیز ارز است؟

در واقع در طی چند سال گذشته ارزهای قابل توجهی از ضرر و زیان در سهام نوظهور بوده است. به عنوان مثال ، در 12 ماه منتهی به 30 سپتامبر ، بازده محلی به سهام نوظهو ر-7. 1 ٪ بود در حالی که ضرر ناشی از حرکات ارزی 13. 1 ٪ هزینه داشت. این ممکن است وسوسه شود که در مورد ارزهای موجود در بازارهای نوظهور فکر کند ، اما این به نظر می رسد که این یک ایده بد از نظر تاریخی است.

در حقیقت ، به نظر می رسد که یک ایده بسیار بد بد است ، همانطور که در نمایشگاه 3 می بینیم.

منبع: www. gmo. com چقدر بد ظاهر می شود و ایالات متحده چقدر خوب است؟و فقط خبرهای خوبی به من بدهید!

این یک نمودار واقعاً جالب است. از سال 1995 ، بازده نسبتاً کم خونی 3. 0 ٪ واقعی در دلار ایالات متحده برای سهام در حال ظهور به یک واقعاً افسرده +0. 9 ٪ واقعی تبدیل می شود. خیلی برای ایده محافظت از ارز!

بنابراین برای محافظت از بازارهای نوظهور ایده بدی است

بنابراین اگر در بازارهای نوظهور سرمایه گذاری در مورد خطر ارز در طی 20 سال از 1995 تا 2015 سرمایه گذاری کرده اید.

شماره 2 اگر می خواهید پرچم گذاری کنید این کار را همیشه انجام دهید - حرکات اخیر را نادیده بگیرید

در سال 2007 ، موسسه Brandes ، بخشی از مدیر صندوق ارزش معتبر Brandes Investment Partners یک مقاله تحقیقاتی با نام: برنامه های محافظت از ارز: چشم انداز بلند مدت منتشر کرد.

در مقاله آنها 34 سال داده را بررسی کردند تا دریابند که آیا ارزش ارز ارزش ارزش آن را دارد یا خیر.

نتایج در نمودار زیر خلاصه می شود که در صورت محافظت از ریسک ارز ، سود یا ضرر در سبد شما را نشان می دهد:

منبع: موسسه برند - برنامه های محافظت از ارز: چشم انداز بلند مدت

نمودار به شما چه می گوید؟

از نمودار چه چیزی می توانید یاد بگیرید؟

1. جدیدترین جنبش ارزی پیش بینی کننده بد جنبش های آینده است.

این امر به ویژه در مواقع حرکات ارز وحشی صادق است. اگر به خط سفید افقی کوچک (نتیجه چهارم اخیر) در نمودار نگاه کنید ، می توانید این موضوع را مشاهده کنید. تقریباً در هر دوره زمانی در مقایسه با ارزش متوسط در هر نوار در سطح شدید قرار دارد.

این بدان معناست که اگر شما فقط به جدیدترین جنبش ارزی (سه ماهه گذشته در نمودار) نگاه کنید تا تصمیم بگیرید که محافظت کنید یا نه ، ممکن است یک اشتباه بزرگ را مرتکب شوید زیرا حرکت بعدی ممکن است در جهت دیگر باشد.

2. حرکات ارزی بیش از یک سال بزرگ است و بیش از پنج و حتی 10 سال بزرگ است. این بدان معناست که شما باید برای مدت طولانی ضرر و زیان یا دستاوردهای محافظت شده آماده شوید ، یا اگر از آن حمایت نکنید ، برخی از سود یا ضرر حرکت ارز بزرگ است.

3. ارز پایه شما اهمیت دارد زیرا برخی از ارزها نسبت به سایرین بی ثبات هستند.

4- اگر قصد دارید کمتر از پنج سال سرمایه گذاری کنید ، محافظت می تواند تغییر کند. پس از آن دستاوردهای محافظت و ضرر و زیان کوچکتر می شوند اما ناپدید نمی شوند.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار مستقر در ایالات متحده که ریسک ارزی را در طی دوره 34 ساله محافظت می کند ، میانگین ضرر سالانه 1. 8 ٪ را داشته است.

این یک عملکرد بزرگ در عملکرد است اما می تواند سود نیز داشته باشد. مسئله این است که شما فقط نمی دانید.

خلاصه

چه چیزی می توانیم از تحقیق یاد بگیریم؟

• محافظت از ریسک ارز در حال ظهور بازار در طی دوره آزمایش 20 ساله ایده بدی بود. آیا این در آینده بهتر خواهد بود؟- ما به سادگی نمی دانیم و اگر برخی از متخصصان می گویند او دروغ می گوید - هیچ کس نمی داند!
• محافظت از خطر ارزی کشورهای توسعه یافته می تواند در طی 10 سال بازده مثبت یا منفی کمی به شما بدهد ، سود یا ضرر بسیار بیشتری در طی 5 سال و حتی بیشتر از یک سال. اگر می خواهید از تمام سود یا ضرر ارز جلوگیری کنید ، باید یک استراتژی سختگیرانه را دنبال کنید و به آن پایبند باشید.
• آنچه در هر دو مطالعه ذکر شده است این است که یک رفتارهای رفتاری عظیم وجود دارد که همراه با حرکات ارزی است.
• خطر این است که شما ممکن است بخواهید حرکات ارزی آینده را بر اساس گذشته اخیر پیش بینی کنید ، 1 تا 3 سال فکر کنید ، به خصوص اگر به تازگی ضرر و زیان زیادی داشته باشید.
• ضرر اخیر ممکن است باعث شود شما دقیقاً همانطور که ارز به وجود می آید ، از ریسک ارز خود محافظت کنید و در نتیجه پرچین های شما باعث ضرر و زیان بزرگ می شود.

کاری که من با نمونه کارها انجام می دهم

من بیش از 30 سال است که در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنم و هرگز ارزهای محافظت نکرده ام.

این بخاطر این است که:

• گران است
• بخشی از نمونه کارها من در ارزهای مختلف نسبتاً کوچک سرمایه گذاری کرده است
• این باعث می شود سرمایه گذاری حتی دشوارتر شود زیرا شما همچنین باید پرچین های ارزی را مدیریت کنید
• در طی دوره های طولانی حرکات ارز به صفر نزدیک است

بنابراین ، من حرکات ارز را پرچین نمی کنم.

آن را ساده نگه دارید

من هم مانند شما می خواهم سرمایه گذاری را تا حد امکان ساده و سیستماتیک ادامه دهم. پوشش ریسک ارزی کاری نیست که من بخواهم انجام دهم اگر در طول زمان به احتمال زیاد فقط درصد کمی بازده سرمایه گذاری شما را افزایش یا کاهش دهد.

اگر می خواهید ریسک ارز را پوشش دهید - این کار را انجام دهید

ممکن است دیدگاه متفاوتی در مورد پوشش ریسک ارزی داشته باشید و ممکن است حق با شما باشد.

اگر این کار را می‌کنید، باید آگاهانه تصمیم بگیرید و به آن پایبند باشید - این به معنای پرچین کردن همیشه است. در غیر این صورت، به احتمال زیاد پس از زیان ارزی بزرگ، پوشش ریسک را شروع خواهید کرد، درست زمانی که ارز در حال چرخش است.

PS آیا می خواهید ایده های سرمایه گذاری برتر بازار را هر ماه به صندوق ورودی خود تحویل دهید؟بنابراین در اینجا بیشتر بدانید: ایده های سرمایه گذاری را فقط از بهترین استراتژی ها دریافت کنید

PPS به تعویق انداختن کارها بسیار آسان است، چرا در حال حاضر ثبت نام نکنید؟