یک خط روند (کوتاه شده به "Trendline" در جای دیگر در این وب سایت) به سادگی یک نشانگر حرکت است. این میزان افزایش قیمت سهم را با گذشت زمان اندازه گیری می کند و شما را نسبت به هرگونه شتاب یا کاهش روند هشدار می دهد. تفاوت بین خطوط و سایر شاخص های حرکت در این است که شما از یک رایانه فوق (مغز انسان) برای شناسایی بصری روند استفاده می کنید ، نه یک فرمول ساده گرایانه که روی رایانه شخصی شما محاسبه می شود.
مبانی خط روند
- خطوط روند را از طریق پایین تر از یک روند بالا-و از طریق اوج یک روند پایین تر بکشید.
- در نمودارهای بلند مدت ، خطوط روند را از طریق بسته شدن قیمت ها ترسیم کنید.
- از نمودارهای مقیاس عادی یا ورود به سیستم استفاده کنید اما از نقاط ضعف مربوطه آنها آگاه باشید.
- خطوط روند باید حداقل با سه پایین (یا اوج در روند پایین) رعایت شود-اگر دو بار مورد احترام باشد ، روند روند هنوز تأیید نشده است.
- در صورت تمدید ، Trendlines نباید در هر نقطه از نمودار قیمت تقاطع (کاهش) داشته باشد.
حمایت و مقاومت
خطوط روند سطح پشتیبانی و مقاومت را پیش بینی نمی کنند. پشتیبانی و مقاومت به صورت افقی اجرا می شود. با زاویه ای نیست. برای توضیح اصول اولیه ، به پشتیبانی و مقاومت مراجعه کنید. بسیاری از معامله گران این دو مفهوم را اشتباه می گیرند: خط پایین در یک کانال روند اغلب به عنوان خط پشتیبانی پشتیبانی می شود.
اوج یا پایین
در یک نمودار کوتاه مدت (6 ماه یا کمتر) ، خطوط روند را از طریق پایین در طی یک روند بالا بکشید.
و از طریق اوج در طی یک روند پایین.
قیمت بسته شدن
در نمودار بلند مدت ، خطوط Trendlines با قیمت بسته شدن مؤثرتر است.
روند پایین تر مطابق با کمترین میزان ، برای نشان دادن این نکته ترسیم شده است.
ورود به سیستم یا مقیاس عادی؟
در طول سال ها بحث و گفتگوهای زیادی در مورد این موضوع وجود داشته است که آیا باید در مقیاس ورود به سیستم یا نمودارهای مقیاس عادی ترسیم شود.
مورد مقیاس ورود به سیستم توسط آلسران به این صورت خلاصه شده است:
- کارگزاران و تحلیلگران در حالت ورود به سیستم نمودار می شوند. آنها به مشتری های نهادی توصیه می کنند که جریان سفارش آنها تأثیر چشمگیری در عملکرد و روند قیمت دارد. توصیه های آنها به شدت تحت تأثیر شکستن و امتناع قیمت در خطوط اصلی و کانال ها است. اینها بر اساس نمودارهای لگاریتمی است. بنابراین ، خطوط لگاریتمی از اهمیت بیشتری برخوردار هستند.
مورد برای مقیاس عادی (خطی) خطوط:
- بیشتر نویسندگان بازرگانی از نمودارهای خطی استفاده می کنند: استن وینشتاین ، الکساندر الدر ، کریس تیت و داریل گوپی.
- جای سوال دارد که آیا بیشتر تحلیلگران و کارگزاران از نمودارهای مقیاس ورود به سیستم استفاده می کنند. بسیاری از نویسندگان بازرگانی (از جمله استن وینشتین و کریس تیت) تحلیلگران سابق یا کارگزاران هستند و از نمودارهای خطی استفاده می کنند.
به نظر من دو طرف در مورد بازه های زمانی مختلف صحبت می کنند!
مقیاس عادی
نمودارهای مقیاس عادی قیمت را در برابر زمان مقایسه می کنند. شما سرعت یک ماشین را به روشی مشابه نمودار می کنید: فاصله (y) با گذشت زمان (x). اگر یک ماشین با سرعت ثابت حرکت کند ، نمودار یک خط مستقیم خواهد بود. در صورت متوقف شدن ، خط افقی خواهد بود. در صورت تسریع ، نمودار منحنی را نشان می دهد.
مقیاس ورود به سیستم
نمودارهای ورود به سیستم برای اندازه گیری سرعت طراحی نشده اند ، آنها شتاب را اندازه گیری می کنند: نرخ رشد قیمت سهام. سرعت ثابت به عنوان یک منحنی مسطح نشان داده می شود. نرخ ثابت رشد (شتاب) به عنوان یک خط مستقیم نشان داده می شود.
کوتاه مدت
در کوتاه مدت/میان مدت ما روی سرعت تمرکز می کنیم: "آیا این هفته افزایش قیمت این هفته به خوبی هفته گذشته است؟"دوره زمانی خیلی کوتاه است تا به نرخ رشد مرکب توجه داشته باشد.
دراز مدت
بیشتر موسسات سهام را برای بلند مدت نگه می دارند و خود را به نوسانات کوتاه مدت نگران نمی کنند. آنها می خواهند نرخ رشد سالانه مرکب را بدانند. یک مفهوم بسیار متفاوت از سرعت کوتاه مدت.
از چه مقیاس نمودار باید استفاده کنم؟
- در نمودارهای کوتاه مدت و میان مدت (3 سال یا کمتر) توصیه می کنیم از مقیاس عادی استفاده کنید.
- برای نمودارهای بلند مدت (بیش از 3 سال) ، از نمودارهای مقیاس عادی (خطی) یا ورود به سیستم استفاده کنید ، اما از نقاط قوت و ضعف مربوط به آنها آگاه باشید. من شخصاً ترجیح می دهم خطوط خط را در نمودارهای خطی ترسیم کنم مگر اینکه به دنبال یک دوره زمانی 10 یا 20 ساله باشیم.
نقاط قوت و ضعف
بلند مدت:
در صورت رشد سهام با نرخ ترکیب ثابت ، خطوط خطی با گذشت زمان تسریع می شود.
خطوط لگاریتمی با دقت بیشتری سرعت رشد (یا کاهش) را در دوره های زمانی بسیار طولانی ارائه می دهد.
بلند مدت: پایین
در صورت کاهش سهام با نرخ رشد ثابت (منفی) ، خطوط خطی با گذشت زمان کاهش می یابد.
خطوط لگاریتمی با دقت بیشتری نرخ کاهش را ارائه می دهند.
کوتاه/میان مدت
خطوط لگاریتمی تمایل به پنهان کردن روند شتاب در کوتاه مدت/میان مدت دارند. ما در مورد سرعت بخشیدن به روند شتاب صحبت می کنیم نه نرخ رشد پایدار. شتاب روندها به طور معمول در ضربات (یا فروش های کاتاریک در یک روند پایین) به پایان می رسد و به دنبال آن یک وارونگی شدید انجام می شود.
در نمودار 3 ساله ، مقیاس عادی روند شتاب را برجسته می کند.
در حالی که مقیاس ورود به سیستم تمایل به استتار (صاف) شتاب دارد.
خطوط نقاشی
بیایید با جزئیات بیشتری به برخی از اصول اولیه نگاهی بیندازیم.
خطوط Trendlines باید حداقل سه بار رعایت شود
منظور ما از احترام چیست؟قیمت باید در نزدیکی با خط روند معکوس شود اما از آن عبور نکند. نمودار انرژی Allegheny را از اوایل ، به عنوان نمونه بگیرید:
نزدیکی نزدیک چیست؟قیمت لازم نیست خط روند را لمس کند. هرگونه وارونگی در فاصله معقول به اندازه کافی خوب است. در نمودار 3 ساله در زیر می بینید که تعدادی از فرورفتگی ها از خط روند کوتاه هستند ، اما در نزدیکی نزدیک به اندازه کافی که می توان گفت که این روند را رعایت کرده است.
خطوط Trendlines نباید از قیمت تقاطع کند
نمودارهای کوتاه مدت اغلب هنگام خاموش شدن متوقف می شوند ، شمع هایی با دم یا سایه های بلند نشان می دهند ، یا معامله گران در یک استراحت کاذب ، که توسط متخصصان بازار آغاز می شود ، گرفتار می شوند. اگر روزانه بالا یا پایین در راه یک روند آشکار قرار می گیرد - آن را نادیده بگیرید ، اما از قیمت های پایانی تقاطع نکنید.
معاملات ، در نمودار فوق ، به مدت دو روز در ماه فوریه به حالت تعلیق درآمد. دوره تعلیق طولانی تر ممکن است خطوط را تحریف کند و نتایج باید با احتیاط درمان شود.
در صورت وجود سنبله که متناسب با الگوی کلی نباشد ، از تقاطع قیمت بسته شدن خودداری کنید به جز در نمودار بلند مدت. و فقط در شرایط استثنایی این کار را انجام دهید: روند واقعاً باید آشکار باشد.
سیگنال های معاملاتی
Trendline Breaking سیگنال تغییر در حرکت را نشان می دهد. لزوماً تغییر روند نیست. استراحت های Trendline اغلب با عقب نشینی آشکار به نظر می رسند ، اما شما به طور معمول خواهید فهمید که روند ترسیم شده اولین موردی نیست که ترسیم شده است: ممکن است چندین خط روند قبل از اینکه یک روند برگشت وجود داشته باشد شکسته شود.
چه موقع باید شکستگی های روند انجام شود؟
- اگر معاملات کوتاه مدت یا نوسان معاملات ، هنگام دریافت تأیید قیمت (یا تأیید از یک شاخص دیگر) ، همانطور که برای هر شاخص حرکت دیگری دریافت می کنید ، با شکستن روند عمل کنید.
- در طولانی مدت ، Trendlines ابزاری مؤثر برای خروج از روندهایی است که به یک ضربه (یا روندهای پایین که در یک فروش کاتاریک شده اند) رخ داده اند.
منفجر
یک روند شتاب سریع یا منفجر شدن ، معمولاً با حداقل 3 خط شتاب دهنده ، هر کدام در یک شیب قابل توجه نسبت به دوره قبلی مشخص می شود. یاهو یک نمونه کلاسیک را در سال 1999/2000 به نمایش می گذارد.
استراحت طولانی مدت طبیعی
شکسته شدن روند عادی در نمودارهای بلند مدت باید به عنوان یک هشدار رفتار شود و نه به عنوان یک سیگنال معکوس روند.
- اولین روند کشیده شده پس از یک سر و شانه های معکوس در [1] شکسته می شود که نشان می دهد حرکت کند است.
- تست های قیمت قبل از از سرگیری روند صعود ، 8. 00 دلار چندین بار پشتیبانی می کنند و یک روند دوم را در [2] ایجاد می کنند.
- اگر روند صعودی ادامه یابد، ممکن است خط روند سوم را ترسیم کنیم: از پایین ترین سطح در 8. 00 دلار و پایین در 14. 00 دلار
| امتحان سریع |
| آیا خط روند [2] بالا هنوز تایید شده است؟ |
نکته: خطوط روند معتبر باید حداقل سه بار رعایت شوند.
برای پاسخ اینجا را علامت بزنید:
آره. خط روند هفت بار رعایت شده است. اگر مارس 2003 را در نظر بگیریم، احتمالاً هشت عدد.
چه زمانی از Trendlines استفاده کنیم
ترسیم خطوط روند زمانبر و در بیشتر موارد غیر ضروری است. برای شناسایی محتمل ترین نامزدها و تمرکز روی آنها از صفحه نمایش سهام استفاده کنید. دنبال کردن بیش از 20 سهم با خط روند به نظر من اتلاف وقت است.
یک دام دیگر
باید به چوب نگاه کرد نه درخت!
خلاصه
خطوط روند را در یک روند صعودی از پایین‌ها و در یک روند نزولی از طریق اوج‌ها ترسیم کنید. از قیمت بسته شدن برای نمودارهای بلند مدت (بیش از 6 ماه) استفاده کنید. از مقیاس معمولی برای نمودارهای کوتاه مدت و میان مدت استفاده کنید. برای نمودارهای بلندمدت از مقیاس نرمال یا لگ استفاده کنید اما مراقب نقاط ضعف آنها باشید.
خطوط روند معتبر باید حداقل با 3 فرورفتگی در یک روند صعودی (یا 3 قله در روند نزولی) رعایت شوند و در صورت گسترش در هر جهت، نباید خط قیمت بسته شدن را قطع کنند. از خطوط روند به عنوان یک شاخص حرکت برای معاملات کوتاه مدت استفاده کنید اما فقط به عنوان هشدار برای معاملات بلند مدت. آنها همچنین یک ابزار خروج موثر برای ضربه آف هستند.
زمان را برای ترسیم خطوط روند روی هر نمودار تلف نکنید. آنها زمان بر هستند و فقط باید روی تعداد انگشت شماری از سهام انتخاب شده ترسیم شوند.
