سرمایه گذاری حرکت از خرد متعارف خرید کم و فروش زیاد مخالف است. درعوض ، سرمایه گذاران حرکت هدف خرید بالا و فروش حتی بالاتر را دارند.
این معامله گران از افزایش قیمت سهم دلسرد نمی شوند بلکه از آن انگیزه می گیرند. آنها امید خود را نشان می دهند که این مسیر به سمت بالا برای مدتی ادامه خواهد یافت و به آنها فرصتی می دهد تا با قیمت حتی بالاتر بفروشند.
در راهنمای زیر ، سرمایه گذاری حرکت ، نحوه عملکرد آن ، ابزارهایی که برای استفاده از یک استراتژی موفق و جوانب مثبت و منفی این روش لازم است ، بررسی می شود.
تعریف سرمایه گذاری حرکت
Momentum Investing یک استراتژی تجاری است که در آن سرمایه گذاران دارایی را با روند قیمت صعودی خریداری می کنند و پس از اوج خود ، آنها را می فروشند.
هدف این است که با پیدا کردن فرصت های خرید کوتاه مدت به سمت بالا و سپس فروش هنگامی که اوراق بهادار حرکت خود را از دست می دهد و این روند را تکرار می کند ، با نوسانات کار کنید. دلیل اصلی سرمایه گذاری حرکت این است که احتمالاً یک روند تثبیت شده ادامه خواهد یافت.
ورودی مثال (خرید) امتیاز و خروج (فروش) نقاط سرمایه گذاری حرکت. منبع: Tickertimenews. com
تاریخچه سرمایه گذاری حرکت
ناشناخته است که چه کسی سرمایه گذاری حرکت را اختراع کرده است ، اما ریچارد دریهوس این تمرین را انجام داد و آن را به یک استراتژی برای اداره وجوه خود تبدیل کرد. وی به جای سرمایه گذاری در سهام کم ارزش و انتظار برای اصلاح بازار ، وی به "خرید بالا و فروش بالاتر" اعتقاد داشت.
ریچارد دریهوس. منبع: driehaus. com
"من سعی می کنم سهام خریداری کنم که قبلاً حرکات خوبی داشته اند ، که اغلب اوج های جدیدی را ایجاد می کنند و قدرت نسبی مثبت دارند."
دریهوس معتقد بود که بازنده ها را به فروش می رساند و به برندگان اجازه می داد در حالی که سرمایه را از بازنده های گذشته در سهام سرمایه گذاری می کنند ، سوار شوند. در نتیجه ، بسیاری از تکنیک هایی که او استفاده می کرد ، به اصول اولیه آنچه در حال حاضر سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود ، تبدیل شدند.
ویژگی های سرمایه گذاری حرکت
سرمایه گذاری حرکت به شیوه های پیشرفته مدیریت ریسک نیاز دارد تا نوسانات ، ازدحام جمعیت و تله های پنهان را کاهش دهد که باعث کاهش سود می شود. قوانین را می توان به پنج ویژگی تقسیم کرد:
- انتخاب: سهام شما انتخاب می کنید.
- خطرات حول محور زمان در باز و بسته شدن معاملات می چرخد.
- زمان ورود به معنای ورود به تجارت زودرس است.
- گسترش گسترده جفت مدیریت موقعیت و دوره برگزاری شما.
- نقاط خروج تقاضای نمودار سازگار است.
علاوه بر این ، معامله گران حرکت در تلاشند تا تجزیه و تحلیل ، درک و در صورت امکان رفتار سایر سرمایه گذاران در بازار را پیش بینی کنند. بنابراین ، آگاهی از تعصبات رفتاری و احساسات سرمایه گذار می تواند به طرز چشمگیری اثربخشی یک استراتژی سرمایه گذاری حرکت را بهبود بخشد.
ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی برای تشخیص حرکت
اندازه گیری اصلی برای سرمایه گذاران حرکت ، تجزیه و تحلیل فنی است. تعیین قدرت یا ضعف روند در قیمت سهام نیاز به دانش شاخص های فنی کلیدی دارد. در مرحله بعد ، ما به چهار شاخص فنی متداول برای یک استراتژی تجاری موفقیت آمیز نگاه خواهیم کرد.
توجه: تجزیه و تحلیل فنی یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و تعیین چشم انداز معاملات با تجزیه و تحلیل روندهای آماری از فعالیت تجاری استفاده می شود. تحلیلگران فنی فعالیت معاملات گذشته دارایی را در نظر می گیرند و قیمت یک شاخص ارزشمند از حرکات قیمت آینده را تغییر می دهد. تجزیه و تحلیل فنی می تواند با تجزیه و تحلیل اساسی در تضاد باشد ، که به جای الگوهای قیمت تاریخی یا روند سهام ، بر مالی شرکت متمرکز است.
خطوط روند
خطوط روند یک ابزار تحلیل فنی ضروری برای ردیابی حرکات قیمت برای تعیین جهت فعلی در ارزش بازار هستند. یک خط روند بین دو نقطه متوالی در نمودار قیمت رسم می شود تا جهت غالب قیمت را نشان دهد. اگر خط متعاقب شیب به سمت بالا باشد، نشان دهنده یک روند مثبت و صعودی است و به این ترتیب، سرمایه گذار ممکن است سهام بخرد. برعکس، اگر خط حاصل نزولی باشد، روند منفی یا نزولی است و فروش کوتاه مدت سودآورترین موقعیت برای اتخاذ خواهد بود.
میانگین های متحرک
یک خط میانگین متحرک معامله گران را قادر می سازد تا روند رایج را تعیین کنند بدون اینکه حواسشان به «سر و صدای» بازار از نوسانات کوچک و ناچیز قیمت منحرف شود. یک روند صعودی معمولاً در نمودار با حفظ موقعیت قیمت در یا بالاتر از میانگین متحرک انتخاب شده نشان داده می شود. برعکس، زمانی که قیمت اوراق بهادار به طور مداوم در سطح یا کمتر از میانگین متحرک باقی می ماند، معمولاً یک روند نزولی منعکس می شود.
نوسانگر تصادفی
نوسانگر تصادفی آخرین قیمت بسته شدن دارایی را با محدوده ای از قیمت های آن در یک دوره زمانی معین مقایسه می کند. هنگامی که قیمت بسته شدن نزدیک به بالاترین محدوده قیمت برای دوره زمانی باشد، روند مثبت است. برعکس، زمانی که قیمت پایانی نزدیک به پایین است، این نشان دهنده یک روند نزولی است.
محدوده مقدار برای نوسانگر تصادفی از 0 تا 100 است. اعداد بالاتر از 50 نشان دهنده روند رو به رشد است. در مقابل، یک روند نزولی مهم با اعداد پایین تر، زیر 50 نشان داده می شود. با این حال، قرائت نوسانگر زیر 20 نشان دهنده شرایط فروش بیش از حد در بازار است که ممکن است منجر به برگشت بازار به سمت صعودی شود. به طور مشابه، خوانش های بالای 80 نشان دهنده شرایط خرید بیش از حد و احتمال بازگشت نزولی است.
میانگین شاخص جهت (ADX)
شاخص جهت متوسط (ADX) یک شاخص حرکت مطلوب است و معمولاً نسبت به نوسانگر تصادفی برای تولید سیگنال‌های کاذب کمتر است. اولا، ADX برای تعیین وجود یک روند و در مرحله دوم، قدرت روند استفاده می شود. این کار را با محاسبه گسترش (یا انقباض) محدوده قیمت دارایی در یک دوره زمانی مشخص انجام می دهد.
محدوده ارزش ADX از 0 تا 100 است. مقادیر کمتر از 25 (برخی معامله گران از 20 به جای 25 استفاده می کنند) بازاری در محدوده یا بدون جهت را نشان می دهد که روند مشخصی ندارد. قرائت بالای 25 نشان می دهد که یک روند وجود دارد، و قرائت های فراتر از آن سطح نشان دهنده روند قوی تر است. به عبارت دیگر، قرائت ADX 50 نشان دهنده روند قوی تر از قرائت ADX 20 است.
علاوه بر این، سرمایه گذاران به دنبال واگرایی بین حرکت قیمت و ADX به عنوان نشانه ای از حرکت پژمردگی هستند. به عنوان مثال، اگر قیمت به یک بالاترین جدید برسد، اما ADX به مقدار بالاتری نرسد، این یک واگرایی نزولی ADX از قیمت است. در مقابل، اگر قیمت به پایین ترین حد جدید سقوط کند، اما ADX کاهش بیشتری را مشاهده نکند، این نمادی از واگرایی صعودی ADX از قیمت است.
سرمایه گذاری مومنتوم چگونه کار می کند
با به کارگیری استراتژی سرمایه‌گذاری حرکتی، سرمایه‌گذاران به دنبال سود ناشی از خرید یا فروش اوراق بهادار کوتاه مدت زمانی هستند که این اوراق به‌شدت روند دارند، یعنی حرکت قیمت بالایی دارند. نشانگر حرکت بالا، دامنه وسیعی از پیشرفت یا کاهش قیمت در یک دوره زمانی کوتاه است. معمولاً بازارهایی که حرکت بالایی از خود نشان می دهند نیز شاهد افزایش نوسانات هستند.
سرمایه‌گذاری مومنتوم معمولاً یک استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت است، زیرا هدف اصلی معامله‌گران گرفتن بخشی از حرکت قیمت در یک روند است. در مرحله بعد، ما به مراحل تجارت سرمایه گذاری مومنتوم نگاه خواهیم کرد.
انتخاب امنیت حرکت شما
هنگام استفاده از استراتژی های حرکت ، اوراق بهادار مایع را انتخاب کنید. به دلیل ساخت و سازهای پیچیده صندوق ، از اهرم یا ETF های معکوس خودداری کنید زیرا نوسان قیمت آنها به طور دقیق شاخص های اساسی یا بازارهای آینده را ردیابی نمی کند. وجوه منظم ابزارهای تجاری عالی را ایجاد می کند اما تمایل به افزایش درصد و ضرر و زیان کمتری نسبت به اوراق بهادار فردی دارد.
به دنبال اوراق بهادار باشید که در صورت امکان بیش از 5 میلیون سهم در روز تجارت کنید. بسیاری از سهام محبوب این استانداردها را رعایت می کنند ، اما حتی سهام شناور کم می تواند بسیار مایع شود وقتی که پوشش خبری و واکنشهای شدید عاطفی سرمایه گذاران در بازار را از منابع متنوع جلب می کنند.
مدیریت ریسک
خطرات ناشی از معاملات حرکت باید به تفصیل مورد بررسی و ارزیابی قرار گیرد ، یا احتمالاً استراتژی شکست خواهد خورد. برخی از اشکالات شامل موارد زیر است:
- قبل از تأیید حرکت ، به طور ناگهانی به موقعیتی رسید.
- دیر با بستن موقعیت پس از رسیدن به اشباع.
- عدم به روز نگه داشتن ، از دست دادن روند تغییر ، معکوس ها یا اخبار خبری که بازار را با تعجب به وجود می آورد.
- حفظ موقعیت باز یک شبه. روز بعد می توانید از خواب بیدار شوید و قیمت ها و الگوهای کاملاً متفاوتی از خواب بیدار شوید زیرا سهام مستعد ابتلا به عوامل خارجی است که پس از پایان معاملات آن روز رخ می دهد.
- عدم عمل سریع برای بستن یک موقعیت ناگوار ، سوار شدن در جهت مخالف.
زمان ورود شما
بهترین معاملات حرکت پس از شکستن چرخه های خبری ، ایجاد حرکت سریع از یک قیمت به سطح دیگر و در نتیجه ، خرید یا فروش سیگنال ها برای معامله گران ناظر که در آن پرش می کنند و با سود فوری پاداش می گیرند ، انجام می شود.
با پیشرفت تجارت ، سرمایه حرکت بیشتر وارد می شود و باعث ایجاد نوسانات پیشخوان می شود که دست های ضعیفی را از بین می برد. سرانجام جمعیت پول داغ در نهایت به شلاق های شدید (حرکت سهام در یک بازار بی ثبات در صورتی که قیمت سهام به طور غیر منتظره جهت تغییر کند) و تغییرات اساسی در حرکت بازار است.
در حالی که موقعیت های اولیه مهمترین پاداش را با کوچکترین خطر ارائه می دهند ، بدون توجه به آنچه باید از روند پیری جلوگیری شود. متأسفانه ، برعکس در سناریوهای دنیای واقعی اتفاق می افتد زیرا بیشتر معامله گران تا دیرتر در چرخه متوجه این فرصت نخواهند شد و بعد از آن که قبل از پرش هر کس دیگری عمل نمی کنند ، عمل نمی کنند.
موقعیت مدیریت
مدیریت موقعیت زمان لازم را برای تسلط دارد زیرا این اوراق بهادار غالباً دارای پیشنهادات گسترده ای هستند و از آنها سؤال می کنند. گسترش گسترده نیاز به حرکات قابل توجه تر به نفع شما دارد تا سودآور شود و در عین حال از طریق داخل جاده گسترده (خرید امروز و فروش امروز) نیز حرکت کند که توقف را در معرض دید قرار می دهد.
خطر بیشتر در موقعیت شما افزایش می یابد ، بنابراین انتخاب دوره برگزاری خود با عاقلانه بسیار مهم است. به عنوان مثال ، معاملات روز به خوبی با استراتژی های حرکت کار می کند ، اما این بازیکنان را وادار می کند تا موقعیت های بیشتری را برای جبران پتانسیل سود قابل توجه چند روزه در اختیار داشته باشند. در مقابل ، بهتر است هنگام برگزاری چندین جلسه ، اندازه موقعیت را کاهش دهید تا حرکت قابل توجهی تر امکان پذیر شود و قرار دادن قرار گرفتن در دورتر از عمل فعلی را متوقف کنید.
ایجاد یک خروج سودآور
زمان مناسب برای خروج زمانی است که قیمت به سرعت به حالت فنی بیش از حد منتقل می شود. مجموعه ای از میله های عمودی اغلب این حالت بیش از حد را در نمودار 60 دقیقه ای مشخص می کنند. از طرف دیگر ، قیمت می تواند انحراف استاندارد سوم یا چهارم از باند بولینگر 20 روزه بالا یا پایین (ابزار تجزیه و تحلیل فنی) را سوراخ کند.
پس از برخورد با موانع فنی ، مانند روند اصلی یا بالا/پایین قبلی ، توقف های محکم یا خروج کور را در نظر بگیرید. هنگامی که متقاطع نشان می دهد روند بالقوه تغییر می کند ، از سود جزئی خارج می شود یا تسویه می شود.
جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری حرکت
یک معامله گر تحمل ریسک با شخصیت مناسب شانس خوبی برای تبدیل استراتژی های سرمایه گذاری حرکت به سود سودآور خواهد داشت. با این حال ، همان مبادله بازگرداندن ریسک که با سایر استراتژی های سرمایه گذاری وجود دارد ، همچنین در سرمایه گذاری حرکت نقش دارد. در نتیجه ، یک سرمایه گذار حرکت همیشه در معرض خطر خرید نادرست است و در پایان از دست دادن همه آن.
فواید
- سرمایه گذاری حرکت پتانسیل سود بالا را در طی یک دوره کوتاه نشان می دهد. بیایید بگوییم یک سرمایه گذار سهام را خریداری می کند که از 50 دلار به 75 دلار بر اساس گزارش تحلیلگر بسیار مثبت رشد می کند. آنها سپس قبل از تصحیح قیمت سهام خود با سود 50 ٪ به فروش می رسند و 50 ٪ بازده را طی چند هفته یا ماه (بازده سالانه) انجام نمی دهند.
- به معامله گر اجازه می دهد تا از روند بازار بی ثبات سرمایه گذاری کند. سرمایه گذاران حرکت به دنبال سهام هستند که بتوانند در آن سرمایه گذاری کنند و قبل از شروع قیمت ها ، آنها را بفروشند. در نتیجه ، آنها همیشه باید از نظر روند بازار از بسته جلو بمانند.
- کل مفهوم سرمایه گذاری حرکت در مورد تعقیب عملکرد ساخته شده است. سرمایه گذاران Momentum این کار را بطور منظم انجام می دهند ، از جمله یک نقطه خرید و فروش خاص. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران حرکت می توانند تصمیمات عاطفی سایر سرمایه گذاران را که در نهایت باعث تغییر در قیمت سهام می شوند ، استفاده کنند و از آن استفاده کنند.
اشکالاتی
- نگرانی قابل توجه برای اکثر معامله گران حرکت تازه کار ، گردش مالی بالا است که از نظر هزینه می تواند گران باشد.
- سرمایه گذاری حرکت می تواند بسیار وقت گیر باشد زیرا معامله گران باید روزانه جزئیات بازار را ردیابی کنند ، اگر نه ساعتی. از آنجا که آنها در حال دستیابی به سهام هستند که دوباره به اوج خود می رسند و دوباره به پایین می روند ، باید در اوایل پرش کنند و سریع بیرون بیایند ، به این معنی که با اخبار در برابر آن باقی می مانند تا ببینند آیا چیزی وجود دارد که سرمایه گذاران را فریب دهد یا خیر.
- سرمایه گذاری Momentum بهترین عملکرد را در یک بازار گاو نر انجام می دهد زیرا معامله گران تمایل به گله خیلی بیشتر دارند. برخلاف بازار خرس ، جایی که حاشیه سود برای سرمایه گذاری در حرکت تحت احتیاط سرمایه گذار افزایش می یابد.
- احتمال وارونگی روند زیادی وجود دارد. مؤلفه اصلی استراتژی حرکت فرض این است که روند در همان جهت ادامه خواهد یافت. با این حال ، گاهی اوقات ، روند معکوس می شود ، و این استراتژی با شکست روبرو می شود.
در نتیجه
به طور خلاصه ، درک این مسئله که تجارت حرکت بدون سهم منصفانه از چالش ها انجام نمی شود ، بسیار مهم است. در اصل ، شما تصمیم می گیرید که بر اساس خرید اخیر توسط سایر شرکت کنندگان در بازار ، در سهام یا ETF سرمایه گذاری کنید. هیچ تضمینی وجود ندارد که فشار خرید همچنان به افزایش قیمت ادامه یابد.
این برای همه نیست اما در صورت برخورد مناسب می تواند منجر به بازده استثنایی شود. با این حال ، تجارت سختگیرانه برای تجارت در این سبک طول می کشد زیرا تمام معاملات باید در اولین نشانه ضعف بسته شوند ، مبادا ضرر قابل توجهی را تجربه کنید.
سرمایه گذاری حرکت چیست؟
سرمایه گذاری Momentum استراتژی است که شامل خرید سهام یا سایر اوراق بهادار است که طی سه تا دوازده ماه گذشته عملکرد خوبی داشته اند و فروش کسانی را که بازده ضعیفی داشته اند در همین دوره. سرمایه گذاری حرکت در اصل بر خلاف خرید کم و فروش زیاد است.
برخی از مزایای تجارت حرکت چیست؟
تجارت حرکت می تواند جذاب تر از خرید کم و فروش زیاد باشد ، زیرا شما در حال خرید دارایی هستید که با روند صعودی است. لازم نیست یک دارایی کم ارزش بخرید و منتظر باشید تا بازار آن سهام خاص را مجدداً ارزیابی کند تا سرمایه گذاری شما در نهایت سودآور شود. علاوه بر این ، یک پتانسیل قوی برای سود بالا در یک دوره کوتاه وجود دارد.
برخی از خطرات تجارت حرکت چیست؟
مانند همه استراتژی های معاملاتی ، معاملات حرکت بدون خطر نیست. به عنوان مثال ، شما باید زمان ورود و خروج خود را به درستی داشته باشید و امکان واژگونی روند را در نظر داشته باشید. علاوه بر این ، نظارت بر فرصت های بازار می تواند بسیار وقت گیر باشد و اغلب شامل هزینه های بالای معاملات است.
چه چیزی بر حرکت قیمت سهام تأثیر می گذارد؟
عوامل مختلفی بر حرکت یک دارایی یا تغییر قیمت کوتاه مدت ، مانند اصول شرکت ، رویدادهای خبری ، نوسانات بازار و تأثیر گله (گرایش معامله گران به پیروی از اکثریت) تأثیر می گذارد.
چگونه می توان حرکت قیمت سهام را تشخیص داد؟
برای تشخیص معامله گران حرکت از شاخص های فنی مانند خطوط روند ، میانگین حرکت ، نوسان ساز تصادفی و شاخص متوسط جهت استفاده می کنند.
