چگونه بتا نمونه کارها را محاسبه می کنید؟

تیم لمکه بیش از 20 سال تجربه به عنوان نویسنده دارد. وی به طور کتبی در مورد سرمایه گذاری ، رمزنگاری ، سهام ، بانکداری ، تجارت و موارد دیگر تخصص دارد. وی همچنین در واشنگتن تایمز ، مجله تجاری واشنگتن ، Wise Bread و Patch منتشر شده است. در سال 2019 ، وی به عنوان نویسنده ارشد شرکت مدیریت سرمایه گذاری T. Rowe Price پیوست.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

تصاویر مورسا / تصاویر گتی

شاید مهمترین چیزی که باید هنگام ساخت یک سبد سرمایه گذاری در نظر بگیرید ، سطح تنوع شما است. هنگامی که سرمایه گذاری های خود را در تعداد گسترده ای از شرکت ها ، صنایع ، بخش ها و کلاس های دارایی گسترش می دهید ، ممکن است کمتر تحت تأثیر یک رویداد بازار قرار بگیرید.

تنوع همچنین می تواند به کاهش نوسانات در پرتفوی شما کمک کند و به شما امکان می دهد رشد پایدار و بدون نوسانات وحشی را در ارزش دارایی های خود مشاهده کنید. این زمانی است که بتا مهم می شود. بتا اندازه گیری حساسیت سهام نسبت به تغییرات در بازار کلی است. شما می توانید بتا را در پرتفوی های خود با برخی از ریاضیات اساسی اندازه گیری کنید.

در مورد چگونگی محاسبه نوسانات یا بتا از نمونه کارها خود بیشتر بدانید.

چگونه بتا یک نمونه کارها را محاسبه می کنید؟

اول ، درک این نکته مهم است که بتا در مقیاس مقایسه یک سرمایه گذاری فردی با یک شاخص معیار مانند S&P 500 اندازه گیری می شود. یک بتا 1. 0 نشان می دهد که نوسانات آن همان معیار است. به عبارت دیگر ، با معیار همزمان حرکت می کند.

تعداد بالاتر از 1. 0 نشانگر نوسانات بیشتر از معیار است ، در حالی که تعداد کمتری نشان دهنده ثبات بیشتر است. به عنوان مثال ، سهام با بتا 1. 2 20 ٪ بی ثبات تر از بازار است ، به این معنی که اگر S&P 10 ٪ سقوط کند ، انتظار می رود که سهام 12 ٪ سقوط کند.

شما می توانید با بررسی بتا هر هلدینگ و انجام یک محاسبه نسبتاً ساده ، نوسانات نمونه کارها خود را تعیین کنید. این صرفاً اضافه کردن بتا برای هر امنیت و تنظیم با توجه به میزان هر یک از شما است. این "میانگین وزنی" نامیده می شود.

در حالی که مثال ما در زیر بتا در زمینه سهام بحث می کند ، بتا را می توان برای اوراق ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای و سایر سرمایه گذاری ها محاسبه کرد.

چهار مرحله برای محاسبه بتا

بتا برای سهام انفرادی به راحتی در وب سایت های اکثر کارگزاری های تخفیف آنلاین یا ناشران قابل اعتماد تحقیقات سرمایه گذاری در دسترس است. برای تعیین بتا کل سبد سهام ، می توانید این چهار مرحله را دنبال کنید:

1. مقدار (تعداد سهام ضرب شده با قیمت سهم) هر سهام خود را در اختیار شما و کل نمونه کارها خود قرار دهید.
2. بر اساس این مقادیر ، تعیین کنید که چقدر از هر سهام به عنوان درصدی از نمونه کارها کلی دارید.
3. آن ارقام درصد را توسط بتا مناسب برای هر سهام ضرب کنید. به عنوان مثال ، اگر آمازون 25 ٪ از نمونه کارها شما را تشکیل دهد و بتا 1. 43 داشته باشد ، دارای بتا وزنی 0. 3575 است.
4. ارقام بتا وزنی را اضافه کنید.

بیایید با محاسبه بتا در این سبد داستانی شش سهام نشان دهیم.

همانطور که می بینید، با جمع کردن ارقام بتای وزنی در ستون سمت راست، بتای حدود 1. 01 به دست می آید. این بدان معناست که نوسانات این سبد بسیار مطابق با S&P 500 است.

نحوه محاسبه بتا برای سهام فردی

ممکن است دلیل زیادی برای محاسبه بتا برای سهام جداگانه نداشته باشید، زیرا این ارقام به راحتی در دسترس هستند. با این حال، ممکن است مواقعی وجود داشته باشد که برای شما مفید باشد که خودتان این اعداد را خرد کنید.

درک این نکته مهم است که بتا را می توان در دوره های زمانی مختلف محاسبه کرد. سهام می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسان داشته باشد، اما عموماً طی سال‌های متمادی پایدار هستند. به همین دلیل، ممکن است بخواهید خودتان بتا را محاسبه کنید تا پاسخ دقیق تری دریافت کنید.

در برخی شرایط، ممکن است ترجیح دهید بتا را با استفاده از معیار دیگری محاسبه کنید. برای مثال، ممکن است بر این باور باشید که سهامی با حضور پررنگ در خارج از کشور به جای S&P 500 بهتر است بر اساس یک شاخص بین المللی ارزیابی شود.

محاسبه بتا به تنهایی نیز می تواند آموزشی باشد زیرا به شما امکان می دهد تغییرات قیمت را با جزئیات زیاد بررسی کنید. برخی از مدل‌ها برای محاسبه بتای سهام بسیار پیچیده هستند، اما ما در اینجا از ساده‌ترین رویکرد استفاده می‌کنیم. این مراحل اساسی را دنبال کنید:

1. برای شروع، احتمالاً به یک برنامه صفحه گسترده برای کمک به محاسبات نیاز دارید. سپس باید محدوده زمانی را که قصد اندازه گیری آن را دارید تعیین کنید.
2. با استفاده از برنامه صفحه گسترده، قیمت سهام بسته شدن سهام خود را در هر روز از محدوده تاریخی که انتخاب کرده اید وارد کنید. سپس همین کار را برای شاخصی که با آن مقایسه می کنید انجام دهید. برای هر تاریخ، تغییر قیمت و تغییر را بر اساس درصد تعیین کنید.
3. سپس فرمول را وصل کنید تا مشخص کنید سهام و شاخص چگونه با هم حرکت می کنند و شاخص چگونه به خودی خود حرکت می کند.
4. فرمول این است: (تغییر روزانه سهام % x تغییر % روزانه شاخص) ÷ % تغییر روزانه شاخص

سرمایه گذاران می توانند از بتا به عنوان راهی برای ارزیابی ریسک برای یک سرمایه گذاری خاص استفاده کنند. به عنوان مثال، می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بفهمند چه اتفاقی ممکن است برای سهامی بیفتد که بتای آن کمتر از بتای بازار باشد و بازار افت را تجربه کند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

نرخ بازده مورد انتظار برای سهامی که دارای بتای 1. 0 است چقدر است؟

سهمی با بتای 1. 0 دارای نرخ بازدهی مشابه با بازاری است که شما آن را با آن مقایسه می کنید. بنابراین، برای مثال، اگر سهام را با S&P 500 مقایسه می‌کنید و بتای آن 1. 0 است، بازدهی مشابه S&P 500 به شما می‌دهد.

چه چیزی بتای سهام را تعیین می کند؟

بتا نوسانات یک سهم را نسبت به بازار اندازه گیری می کند و دلایل زیادی می تواند وجود داشته باشد که یک سهم یا اوراق بهادار خاص بی ثبات است. اینها شامل عملکرد شرکت، اندازه شرکت، تاثیرات زنجیره تامین، فعالیت سفته بازان و موارد دیگر است.