CFD های شاخص راهی سریع و راحت برای معامله در کل بازار سهام ارائه می کنند. آنها یک جایگزین محبوب برای خرید سهام فردی هستند. معاملات شاخص چگونه کار می کند و آیا برای شما مناسب است؟
با استفاده از CFD، یک معامله گر می تواند شاخص های سهام را بدون داشتن سهام در شاخص معامله کند. به عنوان مثال، به جای خرید هر 30 سهم در میانگین صنعتی داوجونز، یک معامله گر می تواند وال استریت 30 CFD را خریداری کند.
یادآوری: شاخص سهام چیست؟
شاخص سهام مجموعه‌ای از سهام مختلف است که در کنار هم قرار می‌گیرند و یک قیمت متوسط برای همه سهام این شاخص در نظر گرفته می‌شود که قیمت شاخص را ایجاد می‌کند. شناخته شده ترین شاخص های سهام مانند داوجونز و اس اند پی 500 نیز به دلیل نحوه محاسبه آنها به عنوان میانگین سهام شناخته می شوند.
شاخص اولیه داو جونز بود که به سادگی از سهام 30 شرکت بزرگ صنعتی در آمریکا تشکیل شده بود. اکنون هر کشوری دارای یک شاخص سهام معیار است که برای قضاوت در مورد عملکرد بازار آن کشور، قیمت «go-to» در نظر گرفته می‌شود.
یادآوری دوم: CFD چیست؟
CFD ها (که مخفف Contracts for Difference هستند) حرکت قیمت یک دارایی اساسی را منعکس می کنند. هنگام معامله CFD، شما مالک دارایی اساسی نیستید. هدف صرفاً حدس زدن در مورد حرکت قیمت یک ابزار مالی است. در این مورد، ما در مورد CFD های شاخص بحث می کنیم، اما یک CFD همچنین می تواند بر اساس کلاس های دارایی دیگر مانند بازارهای فارکس، کالاها یا ارزهای دیجیتال باشد.
محبوب ترین CFD های شاخص
در اینجا پربیننده ترین شاخص های جهانی و معادل های CFD آن ها هستند.
| شاخص سهام | شاخص CFD |
| S&P 500 | 500 آمریکا |
| DJIA | وال استریت |
| نزدک 100 | فناوری ایالات متحده 100 |
| Xetra DAX | آلمان 30 |
| S&P/ASX 200 | استرالیا 200 |
| FTSE 100 | انگلستان 100 |
| SMI | سوئیس 20 |
| یورو Stoxx 50 | سهام یورو 50 |
| Nikkei 225 | ژاپن 225 |
شاخص ها چگونه محاسبه می شوند؟
خوشبختانه، معامله گران فردی نیازی به محاسبه ارزش شاخص ندارند زیرا به طور گسترده در اینترنت منتشر می شوند و قیمت های زنده برای شاخص ها در پلت فرم معاملات آنلاین پخش می شود.
با این حال، فهمیدن اینکه واقعاً چه چیزی را معامله می کنید مفید است زیرا نحوه ایجاد شاخص بر عملکرد آن تأثیر می گذارد.
معمولاً هر شاخص هنگام ایجاد با مقدار 100 شروع می شود. بازده هر سهم به صورت روزانه (و حتی روزانه) محاسبه می شود و سپس میانگین می شود تا بازدهی شاخص را به دست آورد. روز بعد، بازده ها پس از روز اول به مقدار شاخص جدید اضافه می شوند. از نظر تاریخی، ارزش بازارهای سهام در طول زمان افزایش می‌یابد، بنابراین به ارزش‌هایی ختم می‌شود که مضربی از 100 هستند.
سه روش اصلی برای محاسبه شاخص سهام وجود دارد، و بر اساس اینکه کدام سهم در شاخص وزن کم و بیش تعیین می شود، متفاوت است. سهامی که وزن بیشتری در شاخص داشته باشد بر ارزش شاخص تأثیر می گذارد
روش هم وزن
این احتمالا کمتر رایج است اما ساده ترین است. به هر سهم در شاخص وزن برابر داده می شود، مهم نیست که شرکت چقدر بزرگ باشد یا مؤسس چقدر مشهور باشد. بازده هر سهم جمع می شود و بر کل تقسیم می شود و این به شما بازدهی شاخص را می دهد.
روش سرمایه گذاری بازار
ایده در اینجا ایجاد وضعیتی است که شرکت های بزرگتر تأثیر بیشتری بر شاخص نسبت به شرکتهای کوچکتر داشته باشند. این امر باعث ایجاد شهودی می شود زیرا شرکت های بزرگتر تمایل به کسب سود بیشتر ، استخدام کارمندان بیشتر و غیره دارند و آنها را برای بازار مهم تر می کنند. به هر سهام موجود در این شاخص از 100 و بر اساس سرمایه گذاری در بازار شرکت (کلاه بازار = قیمت سهام X NO. سهام) ارزش داده می شود. بیشتر شاخص های جهانی ، از جمله S&P 500 و SMI دارای وزن بازار هستند.
روش وزنی قیمت
در این روش ، اهمیت بیشتری به قیمت سهم نسبت به کلاه بازار شرکت های موجود در این شاخص متصل است. به همین ترتیب ، سهام با قیمت سهم بالاتر از وزن بیشتری نسبت به قیمت هایی که قیمت کمتری دارند ، دارند. میانگین صنعتی داو جونز دارای وزن است.
قیمت CFD شاخص از کجا آمده است؟
درک این نکته مهم است که خود این فهرست صرفاً یک محاسبه ریاضی است و قابل معامله نیست. گزینه اصلی برای استفاده از یک شاخص CFD ، خرید کلیه سهام های فردی در فهرست ، معاملات آتی شاخص معاملات یا سرمایه گذاری در یک فهرست ETF است.
آینده شاخص
CFD های شاخص به طور معمول از قرارداد آتی شاخص به عنوان دارایی اساسی استفاده می کنند. کارگزاران CFD به طور معمول قراردادهای ماه جلوی ماه و آینده را ارائه می دهند که قیمت ها از نزدیک شبیه به بازار اساسی هستند. در این موارد ، شاخص CFD درست قبل از انقضاء بازار آینده آینده منقضی می شود.
شاخص های نقدی
گزینه دوم و به طور معمول محبوب تر تجارت یک قرارداد نقدی نورد است که در آن هدف استفاده از قرارداد آتی برای ساخت ارزش نقدی واقعی این فهرست است ، و تنظیم مواردی مانند نرخ بهره و ارزش منصفانه است. مزیت اینجا این است که CFD به طور خودکار از یک ماه به ماه دیگر بازگردد و هرگز منقضی نمی شود.
مزایای CFD های شاخص
- متنوع سازی
- راحتی
- کم هزینه
- می تواند شاخص را کوتاه کند
- تجارت با اهرم
- پرتفوی موجود
خرید یا فروش یک شاخص به شما در معرض کل بازار سهام یا اقتصاد با تنها یک موقعیت معاملاتی است. این نوع تنوع در یک نمونه کارها با سهام صرفاً شخصی پرهزینه و دشوار خواهد بود. هر سهام باید با کمیسیون مربوطه خریداری شود و اگر به شاخص صادق بودید ، وزن نیز باید محاسبه شود.
اگر احساس اطمینان می کنید که اقتصاد سوئیس به خوبی عمل خواهد کرد و بنابراین شرکت های سوئیسی سود خود را بهبود می بخشند ، تجارت مناسب برای خرید شاخص SMI است. با این حال ، اگر شما برخی از تحقیقات را انجام داده اید و معتقد بودید که یک داروی جدید توسط شرکت دارویی سوئیسی Roche باعث بهبود درآمد Roche می شود ، خرید سهام Roche نسبت به شاخص SMI مناسب تر است.
CFD های فهرست به طور معمول با تمام هزینه های موجود در گسترش پیشنهادات بدون کمیسیون معامله می شوند.
یکی دیگر از استفاده های محبوب از CFD ، کوتاه کردن بازار است. وام گرفتن سهام واقعی و کوتاه کردن سهام فردی می تواند دست و پا گیر باشد ، در حالی که روند و هزینه برای کوتاه کردن یک شاخص CFD دقیقاً همان فرآیند برای گرفتن موقعیت طولانی است.
CFD های شاخص به طور معمول با استفاده از اهرم معامله می شوند ، به این معنی که CFD فقط برای شروع تجارت ، معروف به حاشیه ، باید یک سپرده اولیه کوچکتر را مرتکب شود. استفاده از حاشیه در معرض بازار قرار می گیرد زیرا سود و ضرر بر اساس اندازه کامل موقعیت محاسبه می شود ، نه فقط وجوه مورد استفاده به عنوان حاشیه.
اگر می خواهید یک نمونه کارها موجود را با استفاده از شاخص محافظت کنید ، توانایی کوتاه کردن به ویژه مفید است. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار سوئیسی دارای نمونه کارها از 10 سهام سوئیس است اما احساس می کند که بازار سهام کل سوئیس کمی بیش از حد به دست آمده است و ممکن است به دلیل تصحیح باشد. آنها می توانند شاخص SMI CFD را کوتاه بفروشند ، که موقعیت های طولانی در سبد سهام آنها را جبران می کند.
